上市公司内控缺陷定量标准变更研究：决策动机与经济后果

The introduction of the Basic Standard of Enterprise Internal Control and supplementary guidelines greatly promoted the improvement of the internal control evaluation system of listed companies in China. However, in reality, many companies’ internal control evaluation conclusions do not reflect the real situation of their internal control. Therefore, it is of great practical significance to explore the rationality and effectiveness of the identification process of internal control weaknesses, but it has not been studied in depth. At the important stage to fully implement the internal control standard system, this project studies the motivation and consequence of internal control weaknesses criteria adjustment systematically based on hand-collected data of internal control weaknesses criteria disclosed by listed companies. The analysis is carried on from three different interest subjects: company, executive and auditor. Specifically, we firstly examine the motivation of internal control weaknesses criteria adjustment decision from three perspective, including industry environment, risk environment and monitoring environment, which are corresponding to different interest subjects above. Secondly, we explore the influence of internal control weaknesses criteria adjustment decision on corporate violation behavior, executive self-interest behavior, and auditor behavior respectively. This project is expected to not only make contributions to the literature of internal control weaknesses, materiality threshold, and peer effect, but also have implications on the establishment and supervision of internal control standard system in Chinese capital market, and for the better understanding and application on publicly disclosed internal control information.

《企业内部控制基本规范》及其配套指引的出台极大地推动了我国上市公司内控评价制度的完善。然而，现实中很多公司的内控评价结论并不能反映其真实的内控情况。因此，对内控缺陷识别过程的合理性和有效性进行探索具有非常重要的现实意义，但相关研究尚未深入。本课题基于手工搜集整理的上市公司内控缺陷定量标准，在当前我国全面推行内控规范体系建设的重要发展阶段，从公司、高管和审计师三个维度出发，对上市公司内控缺陷定量标准变更的决策动机与经济后果进行全面、系统的探究。首先，分别研究不同维度所对应的行业环境、风险环境和监督环境对上市公司内控缺陷定量标准变更决策的影响；其次，分别研究上市公司内控缺陷定量标准变更决策对公司违规行为、高管自利行为和审计师行为的影响。本课题预期对内控缺陷、重要性水平和同群效应的相关研究做出拓展，并为监管机构、投资者和审计师在内控规范体系的建设与监管、内控信息的理解与应用等方面提供重要启示。

21世纪以来，国内外频发的重大舞弊案件使得上市公司内部普遍存在的内控缺陷暴露于公众之中，反映出公司光鲜背后低效的内部控制制度。自《企业内部控制基本规范》及配套指引颁布以来，我国上市公司内部控制实施力度逐渐增强、实施规模不断扩大。然而，数据统计显示，有相当一部分公司的内部控制评价结论并不能反映公司真实的内部控制情况，内部控制评价制度的实施效果堪忧。因此，对内控缺陷识别过程的合理性和有效性进行探索具有非常重要的现实意义，但目前鲜有文献对其进行研究。.本课题以管理层制定的内控缺陷定量标准作为了解公司内部控制制度的切入点，并关注于一个更为重要且有趣的现象，即内控缺陷定量标准的变更。对于这样一项属于公司较高层面且相对稳定的制度，其随后的变更决策更能反映出管理层对内控缺陷容忍度的变化，且为我们提供了一个更加干净且独特的研究情境。本课题综合利用计算机技术和手工整理的方式构建并完善内控缺陷定量标准数据库，通过从公司、高管和审计师三个层面逐步深入地探究该项标准变更行为的决策动机与经济后果，并进行了一系列内部控制相关的拓展性研究。.项目执行期间，项目负责人在国内外权威学术期刊发表了6篇学术论文，其中，2篇中文论文发表于国家自然科学基金委员会管理科学部认定的A类期刊，1篇英文论文发表于SSCI（Q1区）期刊。项目负责人与多位国内外知名专家学者建立了长期合作和常态交流，参与了6次国内会计领域重要的学术会议，并于2020和2022年两次参与财政部会计司的注册会计师行业重大问题研究，作为研究团队成员积极建言献策，为财政部相关方面评估分析注册会计师行业情况、完善政策措施提供了有益参考。.本课题的研究结果有助于监管机构更加全面地评估内部控制基本规范的实施效果，从而进一步完善内部控制相关制度的设计与监管，同时为为投资者理解和使用内部控制信息提供指引，为审计师强化自身独立性和监督功能提供参考，具有重要的现实意义。