审计师处罚的溢出效应研究

The purpose of the regulator through the punishment in audit market is not only to correct the misconduct of the irregular auditors, but also to deter and warn the audit market. Unlike a large number of researches about the effect of the auditor punishment on the auditors being punished, based on the penalty spillover theory, and through construction of analytical framework for auditor punishment spillover effect, this project will study the effect auditor punishment on the others in internal different level of the audit firm (where the team, the branch, the audit firm), and the impact of the auditor's penalties on external auditors who are not penalized in same industry and near area. This project will further examine the incremental effect punishment strength and auditor legal liability on auditor punishment spillover effect. Through studying auditor punishment spillover effect, this project can reveal whether CSRC's punishment to the auditor can achieve the purpose of “punish one person as a warning to others”, the path and mechanism of auditor punishment's warning action, can expand the intension and extension of the penalty spillover theory, and will provide scientific basis for decision-making for regulator’s regulatory policy and audit firm’s internal quality control.

监管部门对审计师违规行为进行处罚，其目的不仅在于纠正违规审计师的不当行为，更希望通过对违规者的处罚在审计市场产生威慑、警示作用。与已有大量研究审计师处罚对处罚者自身的影响不同，本项目基于处罚溢出理论，通过构建审计师处罚溢出效应的分析框架，研究审计师处罚对本会计师事务所内部不同层面（包括团队、分支机构、事务所）未被处罚审计师行为的影响，以及对会计师事务所外部（包括同行业、临近距离的其他会计师事务所）未被处罚审计师行为的影响。在此基础上，进一步考察审计师处罚力度以及审计师法律责任对审计师处罚溢出效应的增量影响。通过本项目的研究，有助于揭示证监会对审计师的处罚能否达到“杀鸡儆猴”的效果、审计师处罚产生警示作用的路径和机制，进一步拓展惩罚溢出理论的内涵和外延；有利于为监管部门制定审计市场监管政策、会计师事务所内部质量控制等提供科学的决策依据。

中国证监会对审计师进行处罚的重要目的在于对审计市场产生威慑、警示作用，但先前鲜有文献探讨审计师处罚对其他未被处罚审计师行为的影响。本项目研究了审计师处罚对事务所内部不同层面未被处罚审计师行为的影响，以及从行业和地理位置两个角度研究审计师处罚对事务所外部未被处罚审计师行为的影响，并且还研究了可能的作用机理。主要研究发现：（1）审计师处罚提高了原审计团队成员的审计质量和审计收费、而对分支机构和事务所内部其他未被处罚审计师行为未构成影响。审计师处罚的溢出效应只存在于共同审计工作经历次数多的未被处罚审计师以及在共同审计工作经历中担任复核角色的未被处罚审计师；（2）审计师处罚后复出对复出后形成的审计团队成员行为造成负面影响，对处罚后果认知改变是造成这一影响的重要原因。审计师处罚后复出的负面效应主要针对男性、高学历、入行年限短的审计团队成员，以及处罚中未被警告的审计师复出对团队成员才具有负面影响。有微弱的证据显示只有在有限责任制的会计师事务所，审计师处罚后复出具有负面影响；（3）有审计师被证监会处罚的行业，其审计质量更高，但审计收费则无显著差异。审计处罚强度越大，其对同行业审计师的影响越大。审计处罚对同行业审计师的影响主要集中在非国企客户以及董事会规模较小的客户；（4）当审计师的邻近地区有其他审计师被证监会处罚，其审计质量将有所下降。处罚的力度越小，这一效应越大。本项目拓展了惩罚溢出效应理论外延，丰富了审计师惩戒后果研究，基本厘清了审计师处罚溢出效应的作用机理，有助于全面了解证监会对审计行业的监管效果以及会计师事务所处罚后所采取的质量控制情况。本项目研究认为，审计师处罚力度小是抑制惩罚正面效应和助长负面效应的重要原因，这对相关监管部门未来政策制定具有重要参考价值。