IJV控制、国际化风险和公司绩效：基于组织失灵理论的研究

在我国，随着改革开放的不断深入，有许多国内公司选择在海外上市、与国外公司合资设立海外子公司、对公司总部地域进行重新选择和重新分配全球资源。在海外经营的中资企业的市场环境，如公司注册地、经营总部选址、公司的股权结构、市场经营方式和合资子公司控制方式等等都发生了深刻变化。这些企业在国际化经营过程中，组织环境的瞬息变化带来新的不确定性的国际化风险和组织控制模式的改变，有必要对其进行研究，丰富国际化风险理论维度和组织控制理论并总结实践经验。本研究，在全球金融风暴的背景下，基于组织失灵理论的"行动、组织形态和局部环境"研究模式，以国内企业在海外建立的IJV子公司和国外企业在我国建立的IJV子公司为研究对象，讨论跨国企业的IJV控制和国际化风险的组织失灵机制问题，有非常重要的理论和实践意义。

项目研究紧紧围绕“母公司对IJV的控制与绩效”这一主题，以交易费用理论、资源基础理论和组织理论为基础，深入访谈了十数家企业、回收了数百份调查问卷、并对一些相关上市公司的数据进行了挖掘，借助案例研究和实证研究方法，探索了母公司对IJV的控制如何影响IJV绩效和母公司绩效，母公司的战略选择与对IJV控制方式之间的关系，以及影响母公司对IJV控制的因素等问题，尤其是从新兴国家母公司的视角出发研究了母公司对于IJV的控制对新兴国家母公司绩效的影响。. 项目研究发现：母公司所控制的技术、渠道等关键资源，影响母公司对IJV的控制，IJV所在国政府政策调节母公司对IJV的控制；一定限度内，向新兴国家企业引入外资股有助于提升企业绩效；新兴国家本土母公司对IJV的控制正向影响该母公司的绩效，跨国母公司对IJV的控制对这一关系发挥调节作用；新兴国家母公司既通过促进IJV的经营来提升自己的绩效，又借助直接参与IJV的经营活动来获益；母公司借助于对总体控制、专项控制和社会控制的综合运用来谋求对IJV实施控制；母公司对能力运用或能力获取等不同战略目标的选将影响其对IJV控制方式的选择；母公司对IJV的控制与其所拥有的股权并不一致，非股权控制是母公司可以使用的重要控制方式；非股权控制并非总是能够带来母公司绩效的提升，过度使用非股权控制会对绩效提升产生负面影响。. 项目研究建议包括中国在内的新兴国家企业，在作为母公司组建和运行IJV过程中，有必要在考虑多种不同控制方式的作用及其对母公司绩效的影响作用的基础上，组合运用控制方式，对IJV实施最佳组织控制，以利于自身绩效的提升。项目研究对于各类母公司、特别是对于新兴国家企业建立并运行国际合资企业的管理实践具有重要参考价值。. 此外，项目研究还探索了中国企业国际化中的研发合作、地区总部建设、知识转移、海外并购及海外并购后的整合等问题。. 项目研究形成了4篇英文学术论文、2篇研究型硕士学位论文、多篇中文核心期刊论文、多个哈佛商学院案例库和清华大学案例库收录案例等成果，其中一些成果获得了全国性学术奖励。. 依托本项目，项目主持人及参与者的学术能力得到了提升，项目主持人在推进本项目研究中培养了29名研究生（包括研究型硕士、MBA、EMBA），现有两名博士生在读，1名博士后在站。