报价人的行为实验和拍卖机制的可实施性研究

There usually exist some puzzling deviations or even contradictions between the results of actual auctions and the classical results in auction theories. On one hand, using mathematical analysis methods in natural science and behavior experiment methods in social science as well as information technologies, we make auction experiments to observe the effect of factors such as time, information, treasure, gender on bidding strategies and risk perception. Meanwhile, we use theoretical prediction and behavior factors to evaluate the implement of relevant auction mechanisms. On the other hand, under the assumption of bounded rationality, this project combines experimental results with modeling methods of bounded rationality to explore auction theories based on prospects and regrets (or satisfications). The aim of this project is to promote the scientific understandings about relationships between behavior factors and the implements of auction mechanisms, and to provide supports for the designs and implements of specific auction mechanisms.

拍卖的实际结果与经典拍卖理论的预期之间有时会存在理论上难以解释的偏差、甚至矛盾。本项目运用自然科学的数理分析方法和社会科学的行为实验方法，并结合信息手段的运用，一方面，通过拍卖实验考察时间、信息、财富、性别等因素对个体报价决策和风险感知的作用和影响，并结合理论预期和行为因素对相关拍卖机制的可实施性进行分析和评价；另一方面，结合实验结果和有限理性建模方法，在非完全理性假设下，基于展望理论和后悔（或满意）值，探讨"主观上最优、客观上满意"的拍卖理论。本项目旨在促进和深化对行为因素与拍卖机制的可实施性之间关系的科学认识，为具体拍卖机制的设计或有效实施提供支持。

在拍卖中，客观信息和主观学习可以将一些看似独立的个体行为关联起来，从而能在一定程度上揭示出人在面对风险活动时表现出的理性行为特征或规律。针对一些具体、典型的多物品或单物品拍卖问题，采用理论分析和实验对比的研究方法，并借助信息披露手段，我们研究了个体在拍卖中的有限理性表现特征及其相关行为因素，分析和评价了相关拍卖方法或机制的可实施性，并结合展望理论探讨了非完全理性假设下的拍卖问题。首先，对于一类多个同质物品的标准拍卖问题，我们基于一个通用的均衡报价策略证明了同时拍卖和采用HIP或IIP的序贯拍卖在理论上等价的结论，以及只有揭示的获胜信息涉及不同的报价人数时，才会改变期望收益的等价性。然而实验研究表明，这几种拍卖的收益之间的差异显著，并存在明显的抽取效应。然后，对于多个异质物品的类似拍卖问题，我们推导了信息的价值估算公式，并从拍卖者的角度证明了完全信息隐藏在理论上优于部分信息公开（一种非对称信息揭示）、优于完全信息公开。然而，我们的实验表明被试会显著地低估信息的价值，而且对概率信息变化时的风险感知不敏感，可能存在心理账户。接着，我们对一些非标准拍卖问题也做了理论分析和实验研究，发现实际生活中的人们可能更多的是追求获胜机会的决策者，而不是单纯追求期望回报的决策者，等等。进一步地，综合比较理论和实验研究结果，一个总的趋势是或大多数情况下隐藏信息的拍卖机制似乎优于揭示信息的拍卖机制，而部分揭示一般是不可取的。还有，我们用展望代替效用探讨了一些考虑非完全理性因素的简单拍卖问题，其模型对现实拍卖现象具有较好的解释能力，但是均衡分析通常比较困难。最后，与国家电网公司的应用课题相结合，探讨了考虑信息披露的物资采购招标方法。