企业研发外包的双重治理机制研究：基于研发路径跨期不确定性的视角

In the process of outsourcing of R&D, the relevant parties are faced with the intertemporal uncertainty of R&D paths, which determines contractual incompleteness that is one of the important features of outsourcing of R&D, and therefore, the R&D path that the principal prefer may not realize. Also, after the new R&D path realize, the agent may reveal it to the competitors of the principal. Anyway, the principal will face costs, and would like to seek dual governance mechanisms which include allocation mechanism of control rights and payment mechanism. The following issues will be discussed in the project: on the theoretical level, we will design allocation mechanism of control rights, payment mechanism and the combination of both; on the empirical level, we will collect data to test the theoretical conclusions; on the level of policy implications, we will provide the relevant parties with suggestions.

在企业研发外包的过程中，相关方会面临着研发路径的跨期不确定性，这在很大程度上决定着作为企业研发外包重要成本特征之一的合同的不完全性，研发外包中委托方所要求的研发路径于是就有可能得不到实现。而在新的研发路径出现之后，由于企业研发外包的另一个重要成本特征——知识的非独占性，研发外包中的代理方很可能将之披露给委托方的竞争对手。显然，无论是合同的不完全性还是知识的独占性，都会使委托方利益受损，而为了缓解利益受损的情况，委托方需要寻求双重治理机制：控制权配置机制和支付机制。因此，本项目的研究内容就包括：在理论层面上，设计控制权配置机制、支付机制以及两种机制的结合；在实证层面上，通过依托生物医药产业中的相关数据对理论性结论进行验证；在政策层面上，根据理论和实证的结果总结出相关的建议。

在生物医药等高科技产业中，企业研发外包的现象日趋普遍。在企业研发外包的过程中，存在着两类主要的成本特征：合同的不完全性和知识的非独占性。这类成本特征会使委托方利益受损，而为了缓解利益受损的情况，委托方需要寻求治理机制。本项目就是在研发路径跨期不确定性的视角下为相关企业的研发外包设计双重治理机制——控制权配置机制和支付机制。. 本项目的研究内容包括：在研发路径跨期不确定性视角下对企业研发外包的双重治理机制进行了综述与展望；在企业内部资本市场不完全合同性的视角下探讨了企业研发的最优组织；在研发路径转移的视角下探讨了企业研发外包的控制权配置机制；在学术价值与商业价值相比较的视角下探讨了企业研发外包的终止配置机制；在多渠道研发外包的背景下探讨了战略联盟同一条化的组织比较。. 本项目的关键性研究结果包括：将合同的不完全性这一重要的理论特征引入了对企业研发外包的双重治理机制的研究之中；将学习机制嵌入了对研发组织的讨论之中；随着合同不完全程度的增加，企业在研发外包中所保留的控制权也应该越大；当先导化合物的学术化程度小于某个临界值，委托方应保留终止权，否则，委托方应将终止权授予代理方；当新产品市场规模的不确定性较大时，下游企业应该一体化上游研发单位，否则，下游企业应同上游研发单位结成战略联盟。. 在理论意义上，以不完全合同理论为方法论基础将为本项目的相关研究提供新的理论资源。在应用前景上，本项目的研究将能够为（生物医药产业中）企业研发外包的管理实践提供切实的指导。不仅如此，本项目的政策含义能够为国家、产业层面上相关政策的制定及完善提供建议。