中国税式支出的规模结构测度、形成机制分析和经济效应研究

According to the literature, tax expenditures or specific tax preferences are one of the important factors influencing sustainable and stable development of economy. However, since lack of reliable data and theoretical models suitable for China, these researches cannot accurately measure size and structure of tax expenditures in China, and also neglect impacts of some essential factors like intergovernmental transfer and industrial structure on tax expenditures. This project will firstly use several large-sample micro-level datasets including the National Tax Surveys and etc., to accurately measure the size and structure of Chinese tax expenditures. Secondly, we will set up theoretical models consisting of residents, firms and local governments, to explain the formation mechanism and economic effects of tax expenditures in China, and use various kinds of econometric tools like Panel Data Estimation, Threshold Regression and Regression-Discontinuity Design to empirically test these models. As to the formation mechanism, the analyses will be focused on the effects of transfers and industrial structure on tax expenditures. With regard to economic effects, we emphasize the influences of tax expenditures on the investment-consumption ratio, income distribution and environment protection. Thirdly, we will have a case study using the materials from field surveys, reinforcing the results of the empirical analyses. Finally, we will point out targeted policy suggestions based on the conclusions found by the researches above, providing the Chinese government with scientific basis for cleaning up and realizing normalized management of tax preferences.

已有研究发现，税式支出（即符合一定条件的税收优惠）是影响国民经济持续平稳发展的重要因素。但由于缺乏可靠的基础数据以及适合中国实际情况的理论模型，难以准确测度税式支出的规模和结构，也未重视政府间转移支付和产业结构等因素对税式支出的影响。本项目首先利用多套大样本微观数据（全国税收调查数据等），准确测度中国税式支出的资金规模和结构特征。在此基础上，构建“居民—企业—地方政府”理论模型，解释中国税式支出的形成机制和经济效应，并综合使用面板数据估计、阈值回归估计和回归间断点设计等多种计量工具，对理论模型进行实证检验。其中，对于形成机制，重点研究转移支付和产业结构对税式支出的影响；对于经济效应，着重分析税式支出对投资消费比、收入分配和环境保护的影响。接着，结合调研材料开展案例研究，作为实证分析的补充。最后，根据上述研究取得的结论，提出有针对性的政策建议，为中国政府清理和规范管理税收优惠提供科学依据。

已有研究发现，税式支出（即符合一定条件的税收优惠）是影响国民经济持续平稳发展的重要因素。但由于缺乏可靠的基础数据以及适合中国实际情况的理论模型，难以准确测度税式支出的规模和结构并解释中国税式支出的形成机制和经济效应。本项目基于已有文献和实地调研，从财政分权、法定税费率、企业行为、居民消费等多个角度出发，研究了税式支出的理论机制和实际效应。基于富含税收优惠信息的全国税收调查数据、记录基层政府财政收支情况的全国地市县财政统计资料，以及能够反映企业经营管理状况的中国工业企业数据等来源可靠的大样本微观数据，本项目运用数理经济学和计量经济学分析工具主要研究了：（1）财政分权（主要是分税）与税式支出；（2）法定税费率与税式支出；（3）投资税式支出对企业投资和技术进步的影响；（4）企业所得税亏损抵扣的投资风险分担作用；（5）节能减排税式支出对企业能源消耗的影响；（6）税式支出对居民消费的影响。本项目的主要研究结论包括：第一，理论研究发现，税收分成对地方政府税收努力的影响取决于地方政府对经济增长和税收收入规模的偏好；实证分析表明，市县级政府分税比例的提高导致企业实际税负上升，进而抑制税式支出的增长。第二，适当降低当前较高的社会保险法定缴费率，可促进企业参保，激励职工和企业提高缴费水平，减少不必要的税式支出，从而提高社会保险体系的运行效率。第三，投资税式支出通过增加企业流动性和研发投入显著提高了企业的投资和全要素生产率（分别增长8.8%和3.7%）。第四，如果允许企业所得税亏损抵扣，“沉睡合伙人”假说成立，即税式支出能够促进企业的风险投资。第五，节能减排税式支出的受惠对象主要是国有企业，其他企业较少申请享受这项优惠、反而提高了燃煤消耗量。第六，公共卫生投入（包括直接投入和税式支出）在中国能有效刺激农村居民消费。本项目的研究成果为中国政府有序地清理税收优惠政策、尽快实现税收优惠的规范管理，提供科学依据。