利率风险定价的量子场论方法研究

利率的变动是许多金融资产所面临的重要风险。利率衍生证券是人们规避和管理资产利率风险的重要工具。但利率衍生证券的定价问题，却一直是金融工程或数理金融领域的难点。时致今日，远期利率变化的动态过程和期限结构还都是没有得到很好描述与解决的问题。传统的模型和方法有其自身的缺陷和局限性。本研究试图运用一种崭新的方法-量子场论方法，构建远期利率动态演化更合理更一般化的模型。通过引入随机场的概念，并构造合理的Lagrangian量，场论模型允许我们将更多利率变动的基本市场特征，纳入对利率风险的分析框架之中，从而对远期利率结构和利率衍生证券的定价问题，做进一步的深入研，完善利率风险的定价理论。量子场论方法的引入，不只是给出了利率衍生证券全新的计算和研究方法，而且能够更深刻地揭示金融市场特别是远期利率的动态演化机制和内在规律。是一种理论和方法的创新。