基于模糊决策的多阶段投资组合优化研究

本项目综合应用模糊决策和最优化理论研究多阶段投资组合选择问题，试图为投资决策分析建立一种新的分析框架。将证券的收益率看作模糊数,利用频数统计、随机模拟和模糊模拟的方法，刻画证券收益率的可能性分布；对证券市场的模糊不确定性进行分析，研究多阶段投资组合的风险控制问题；利用模糊模拟的方法，对多阶段投资中证券收益率进行可能性情景分析；基于模糊决策和随机规划的理论，为投资者设计出多阶段投资组合优化模型。在实践中，投资者需要在复杂多变的证券市场上做出动态的投资决策，传统的投资组合选择问题研究往往忽视了证券市场的模糊不确定性，进入二十一世纪以来，我国的资本市场正逐步走向理性和成熟，对科学化和数量化的金融管理方法提出了新的要求，在这种形势下，综合应用模糊决策和最优化理论对多阶段投资组合选择问题研究，在理论和实践上都将具有重要和深远的意义。