大学衍生企业的治理机制与创新绩效- - 动态演化视角下的案例与经验证据

As a very important form of industry-university-research cooperation for Chinese research universities, University spin-off companies are developing rapidly. University spin-off company is a combination of a Knowledge-based organization, Human-capital-intensive organization, Learning Organization, Innovative Organization and High Performance Organization. According to the Institutional Change theory, Chinese University spin-off companies are considered to be an institutional innovation, which is suited for our political and economic background of Chinese Industry-University-Cooperation and current stage of development of Chinese Universities. Based on the logics of these three problems, such as why to exist, why to grow up and how to grow up, this research will build a framework for University spin-off companies, study knowledge attributes of them, and focus on the dynamic relationships between University spin-off companies' governance mechanism and innovation performance. At the same time, the research wants to build a database of Chinese University spin-off compnies. Finally, the research will put forward to some suggestions for the development of University spin-off companies and promote the industry-university- research cooperation for Chinese research universities.

作为我国高校推进产学研用紧密结合的重要形式，大学衍生企业近年来发展迅猛。大学衍生企业是知识型组织、人力资本密集型组织、学习型组织、创新型组织和高绩效组织的统一体；作为诱发性制度变迁的新生事物，我国大学衍生企业与高校的学科组织、科研团队之间，已形成的在知识价值链上的双向互补和自增强关系，也决定了其创新绩效在实现机理、治理机制的研究上的复杂性、特殊性和重要意义。本研究将深入探讨我国大学衍生企业的治理机制和创新绩效的关系，并遵循大学衍生企业"为什么存在、为什么成长和怎么样成长"的递进逻辑，建立对从事复杂技术创新的大学衍生企业的分析架构，探讨其存在的成因、性质和特点，归纳、明确其治理问题，并重点研究其创新绩效的实现机理以及相应的动态治理机制、对策；同时，在国内率先建立大学衍生企业的基础研究案例库和数据库；以期为中国高校合理引导大学衍生企业的发展、推进高校产学研合作工作，提供坚实的研究基础。

作为我国高校推进产学研用紧密结合的重要形式，大学衍生企业近年来发展迅猛。大学衍生企业是知识型组织、人力资本密集型组织、学习型组织、创新型组织和高绩效组织的统一体；作为诱发性制度变迁的新生事物，对其创新绩效在实现机理、治理机制的研究呈现出复杂性、特殊性，也具有重要的理论和实践意义。然而，我国大学衍生企业的创新绩效却并不尽如人意，也没有显现出其在知识创新、技术创新中的独特属性及优势。已有文献，理论上，缺少对其治理机制的深入分析；实证研究上，绝大多数文献集中于从产出视角对大学衍生企业的财务绩效、创新绩效等影响因素的分析上；实践中，也缺少对大学衍生企业成功与否的科学评鉴。本项目的主要研究内容和结论如下。.第一，通过梳理国内外相关文献，明确大学衍生企业的创新绩效的测量和治理问题。第二，收集和整理了230份大学衍生企业创新绩效、契约治理、关系治理、组织学习能力的有效问卷和相关数据，并构建了多元层级回归模型，获得了在不同的组织学习能力的情景下，学衍生企业的契约治理和关系治理安排与其创新绩效的经验关系。研究发现：第一，良好的契约治理和关系治理机制，能够显著地促进其创新绩效的提升；第二，组织学习能力越强，越有利于知识被转移或分享，越有利于其创新绩效的提升；第三，组织学习能力对关系治理与创新绩效的关系具有调节作用，以在不断演化的治理关系中，能更好的保持和提升其创新绩效。相关研究成果，对于引导我国大学衍生企业进行有效的契约治理安排及关系治理安排，提升其创新绩效，具有重要的启示意义。第三，收集和整理了42家高校上市公司2007-2014年的相关面板数据，并构建了倾向得分匹配模型和多元回归模型，很好地克服了已有文献在实证分析时产生的衡量偏误和内生性问题，获得了我国上市大学衍生企业研发投入与创新绩效的经验关系。首次发现：上市大学衍生企业的研发投入与非大学衍生的同行业科技型上市公司相比，强度要更大、但其创新绩效却没有更好。相关研究成果，对我国高水平研究型大学选择有效的产学研及科技成果转化模式，具有重要的启示意义。综上，本项目的相关研究，丰富了我国大学衍生企业的相关研究，为我国高校合理引导大学衍生企业的发展、推进科技成果转化并深化高校产学研合作工作，提供坚实的研究基础。