银行关联、银行授信与民间借贷

In this project, when the bank providing credits for listed companies is the same one in which top management was working or/and had worked,listed companies are affiliated and we view it as top management's affiliations with banks(TMAB).This project studies the role of TMAB in listed companies' bank credits and private lending in China's institutions and current situations,which is supported by "Upper Echelons"and "Social Capital Theory".When the Macro-Environment and Micro-Environment changes,the role of TMAB is highlighted in listed companies applying for credits and involved in private lendings.This study discloses the tunnel that listed companies change bank credits into private lendings, and supplies the government and supervisors with emperical evidence. This project is significant for financial market reform and development.

本项目将高管工作的银行与授信银行为同一家银行判定为"银行关联"。以.中国当前金融发展状况和监管制度为背景，从民间借贷的现状出发，以社会资本理论和高阶梯队理论为基础，研究了银行关联、银行授信与民间借贷的关系；并且在银根紧缩、集团财务公司、银行贷款违约诉讼所反映的，从宏观到微观条件发生变化的情况下，凸显出银行关联在银行授信、民间借贷中的作用；揭示了银行信贷资源经过上市公司流向民间借贷市场的途径，为上市公司和民间借贷的监管提供了实质性的经验证据。本项目的研究对维护国家正常稳定的金融秩序，促进国家金融改革及经济发展也有重要的参考价值。

近年来，“民间借贷”几近狂热。由民间借贷引发的案件和社会问题层出不穷，因而成了媒体和国家监管机构关注的焦点，尤其是最高人民法院、银监会。沪深交易所也对上市公司的民间借贷进行了“摸底”调查，以防范上市公司参与民间借贷引发的各类风险。但是民间借贷有利也有弊，宜“堵”还是宜“疏”，缺乏统一认识。因此，在当前研究民间借贷有重要的现实意义。.银行贷款经上市公司流入民间借贷市场，是银行信贷形成民间借贷资金的一种典型途径。本项目试图揭示银行关联为上市公司争取更多银行授信等资源从而更多的参与民间借贷，但是我们没有发现统计上显著的证据。在梳理银行授信的决定因素过程中，我们发现上市公司所属的集团是影响银行授信的关键决定因素。所属集团在帮助上市公司获得资金后，即使是有冗余资金，他们会在集团内部优先进行分配，而少有参与社会的民间借贷，这表明了集团内部资本市场的存在。通过对集团内部资本市场的作用进行检验，发现中国特色集团内部资本市场能帮助所属企业获得更多银行授信和供应链授信，更好的贷款管理和资金管控，并且能抑制企业的非效率投资，提高企业经营效率。这为中国集团内部资本市场发挥何种作用提供了新证据。