基于空间外部性的最优政府间转移支付动态路径及其作用机制研究

This project incorporates the spatial externalities of local public services into growth models with multiple levels of governments. We intend to explore the effects of the spatial externalities on local fiscal policy, to investigate the role of intergovernmental transfer in correcting the spatial externalities and then to study the properties of optimal intergovernmental transfer, all the three of which would make a big step in the theory of this field. Then we will estimate the parameters of the spatial externalities in structural form with both provincial-level and city-level panel data. We will make numerical analysis with most reasonable parameter values to further estimate the optimal level of the intergovernmental transfer between the central government and the provinces and that between the provinces and their cities. Based on the numerical results and from a global perspective, we finally will evaluate the current intergovernmental transfer (especially the special purpose transfer) system of China and make policy suggestions based on the evaluation.

本项目将地方公共服务的空间外部性引入包含多级政府的经济增长模型，旨在考察地方公共服务空间外部性的存在对地方政府财政行为的影响以及中央政府通过政府间转移支付矫正地方政府行为的作用机制，并刻画最优政府间转移支付动态路径的特征。上述工作将对现有的多级政府动态财政理论做出实质性改进，具有重要的理论价值。在此基础上，导出结构方程，分别利用中国省级和地市级面板数据，估算空间外部性系数等一系列模型参数。进而通过参数校准和数值模拟，估计基于空间外部性的中央对地方以及省对地市政府间转移支付率等一系列政策变量的最优水平。利用数值模拟结果，结合国际比较，对中国现行政府间转移支付（特别是专项转移支付）体系进行分析和评价，为制定更科学有效的转移支付政策提供理论指导与启示，具有重要的政策实践意义。

我国是一个包含多级政府的国家，政府间转移支付尤其庞大。在此背景下，本项目致力于研究多级政府框架下的最优财政政策，特别是最优政府间转移支付问题。本项目的主要研究内容及研究结果如下：首先，我们研究了长期增长中的最优政府间转移支付问题。构建了一个包含中央政府、地方政府与代表性消费者的三阶段动态博弈的内生增长模型，通过引入地方公共服务的空间外部性，探讨了中央对地方的最优转移支付率、地方政府的最优财政政策及相应的最优税收。我们发现：中央对地方的最优转移支付率及相应的最优中央收入税率与地方公共服务对相邻地区产出的弹性系数正相关，与地方公共服务对本地区产出的弹性系数负相关。我们还重点考察了收入税筹资模式下的次优配置，分析了次优路径上的中央对地方最优转移支付率并与第一优转移支付率进行了比较，发现次优与第一优的政府间转移支付率之间存在着一个税收楔子。其次，我们对不同类型地方公共服务的空间外部性进行了测度。基于全国省级面板数据和两种不同的经济空间权重矩阵，经过包括空间交互影响的存在及具体空间面板模型选取在内等一系列标准的空间检验程序，确认并运用双向固定效应空间杜宾模型对不同类型地方公共服务的空间地理溢出效应进行了细致的估计。通过将总效应分解为直接效应和间接效应，我们逐一分析了地方教育、科技、文化、交通基础设施投资以及电力燃气和水生产基础设施投资等不同类型地方公共服务对本地区以及（尤其是）相邻地区经济增长的影响及其可能的途径。此外，基于中国经验和参数校准，我们还对理论模型进行了数值模拟分析，计算了特定参数下的最优政府间转移支付率，并重点考察了经济增长率与社会福利随政府间转移支付率变动的轨迹。在此基础上提出了相应的政策建议。本课题的多级政府理论研究框架以及一系列相关研究成果对后续的理论研究具有重要的理论价值，对各级政府相关部门的政策实践具有一定的借鉴意义。