企业制度资本对不确定性的管理机制：基于中国制度环境的实证研究

Institutional capital refers to the firms’ capabilities of coping with the complex institutional environment. It provides theoretical and methodological contributions if we investigate the definition, dimension and influential factors of the concept of institutional capital, and explore how firms use institutional capital to manage uncertainties. Market uncertainty increases difficulty of predicting future market trends while the volatility and ambiguity of institutional environment also creates uncertainty for firms. Therefore, a theoretical framework is developed from a new angle based on institutional theory. It explores how firms use institutional capital and adaptive capability to gain legitimacy and efficiency under market uncertainty and institutional environment uncertainty. Meanwhile, it compares the institutional capital in the firms of different ownership types. This project will use firms in Chinese market as research scope and launch in-depth interview based qualitative research and questionnaire based quantitative research. This project will investigate the concept and structure of institutional capital, develop institutional capital measurement, compares institutional capital in firms of different ownership types, and empirically examine the effects of uncertainties on institutional capital and adaptive capability, thus providing theoretical and managerial implications for firms cultivating institutional capital and managing uncertainties.

制度资本代表了企业应对复杂的制度环境的能力，深入研究其概念、维度和影响因素，以及对于不确定性的应对机制可为制度理论和不确定性研究提供理论依据和方法贡献。市场不确定性能够增加预测未来市场趋势的难度；而制度环境的波动性和模糊性也同样会给企业带来不确定性。因此，本研究拟从制度理论的全新视角建立一个理论模型，探索企业在市场不确定性和制度环境不确定性的双重影响下，如何利用制度资本和适应能力来获取合理性和绩效。同时，还将对不同所有制形式的企业的制度资本进行比较分析。本研究拟以中国的企业为研究对象，展开以深入访谈为主的定性研究，和以问卷调查为主的定量研究。本项目拟对制度资本的概念、结构、影响因素和量表、不同所有制结构的企业制度资本比较、制度资本和适应能力对不确定性的应对机制展开深入研究，拟取得制度资本理论和方法的创新性研究成果，成果对企业建立制度资本和应对不确定性具有重要理论和实践意义。

在中国不确定的市场环境下，企业的目标早就不仅仅局限于获取经济利益，任何企业都要面对如政府政策、行业规范、文化认知等方面的制度环境。只有对制度环境提出的要求做出正确的应对，企业才有可能获得经济利益以及社会认可。制度资本代表了企业应对中国复杂的制度环境的能力，本研究以中国的企业为研究对象，展开以深入访谈为主的定性研究，对制度资本的概念、结构、影响因素和不同所有制结构的企业制度资本比较展开深入研究。我们将制度资本定义为企业的与生俱来的或后天获得的应对制度环境的能力，这些能力能够帮助企业利用制度环境上的机会，减少制度环境上的限制，进而获得更好地合理性。根据制度环境的三因素：政府政策、行业规范和文化认知，相应的提出制度资本的三个维度，分别是政治影响力、行业地位和组织认知以及八个主要影响因素。同时，实证研究结果显示制度资本对环境的不确定性有一定的应对作用：市场不确定性、制度环境波动性会提高企业对于制度资本的运用，而制度环境模糊性会降低企业对制度资本的运用，企业制度资本合法性和企业绩效均有显著的正向影响。另外，本项目还对不同所有制形式的企业的制度资本进行比较分析，在制度资本的8个影响因素中，我们发现国有企业、民营企业和外资企业在其中5项影响因素上有显著的差异。国有企业具有最强的政治影响力（企业政治行为和所有制优势），外资企业在行业地位上有着显著的优势，他们拥有最强的标准制定力和网络地位，民营企业的制度资本相对较低。本项目的研究成果对企业在不确定的环境中建立并运用制度资本、进而获取合法性和更高的企业绩效具有重要理论和实践意义。