转移支付制度与地方财政行为:激励效应与机制重构

Fiscal decentralization is usually accompanied by financial redistribution among regions. There are completely difference fiscal behavior incentive characteristic of the local governments between the equalizing fiscal transfer and the fiscal decentralization system. The main research objects of this project include: (1) Building a dynamic general equilibrium model of vertical fiscal transfer, and exploring the incentive effects of local government tax efforts of different fiscal transfer. (2) The social and economic factors analysis which caused China's transfer payment system reform since 1994. (3) Fiscal decentralization, vertical fiscal transfer and local tax efforts: an empirical investigation. (4) The interactive relationship analysis of local government expenditure and fiscal transfer based on a quantile estimation of spatial autoregressive models. (5) A survey about fiscal transfer and rural public service provision. (6) Financial redistribution and local government budget constraints: principal-agent model. (7) Fiscal transfer and China's local government debt issues. This project will expand the theory research scope about China's local government competition and cooperation, and also make forward the economic externality theory research scope of the local government behavior. This project investigate several incentive effects of fiscal transfer to local the government fiscal behavior under the premise of the equality target of financial redistribution policies. This research may provide some valuable policy suggestions for China's fiscal transfer institution reform.

财政分权必然伴随着地区间财力再分配，均等化转移支付制度与财政分权体制对地方政府的行为激励存在根本性差别。本课题主要研究内容包括：分税制改革以来我国转移支付变革的社会经济动因；构建内生化纵向转移支付的动态一般均衡模型，研究不同类别转移支付对地方征税努力的影响；财政分权体制下的纵向转移支付与地方征税努力、地区经济增长的实证考察；基于空间分位数自回归方法的转移支付与地方财政支出结构变化交互关系分析；转移支付与农村公共服务供给绩效的跨地区实地调查；财力再分配制度与地方财政预算约束制度设计、转移支付与地方政府债务的实证检验等。本课题扩展了中国地区间竞争与合作、地方财政行为外溢效应的理论研究命题；项目研究的实践价值在于兼顾财政再分配政策的公平目标前提下，深入地究了转移支付制度对地方政府行为激励的可能影响，研究成果对我国转移支付制度设计能够提供系统和可操作的政策思路。

本项目试图从地方税收努力、支出结构和预算约束等角度，研究转移支付制度在公平和效率的权衡关系，为我国收入分配关系调整的财政政策制定提供系统的、有一定实践价值的研究成果。研究期间取得的有一定创新性的研究成果有：.（1）财政转移支付与地方税收努力。实证研究发现：转移支付会抑制地方的征税积极性，尤其会显著削弱财政资金净流入地区的税收努力；目前地区间财政竞争策略依然主要表现为税收优惠竞争，但公共服务方面的“标尺竞争”会显著提高地方税收努力；各地区征税努力存在显著的非均衡特征，财政支出压力会倒逼地方政府提高本地征税努力。.（2）财政转移支付与贫困地区财政支出行为。以民族扶贫县和国定扶贫县为对象的研究结果表明：民族贫困县的地方政府更希望将转移支付用于教育支出和行政管理支出，而很少用于基本建设支出、社会保障支出。国定扶贫县的地方政府在既有支出格局下并没有特别偏向某类财政支出。.（3）财政转移支付与地方公共品供给。通过联立方程模型的研究发现，转移支付能够在一定程度上缓解地区间财力失衡并提升地方性公共品供给；欠发达地区受限于发展压力和自有财力，其地方政府对追加公共品投入的能力和激励均不足。.（4）转移支付“粘蝇纸效应”的再检验。研究发现：竞争性地区获得了更多转移支付援助，会抑制本地区政府财政支出扩张的动机；一般性转移支付对于地方财政扩张的制约更大，而专项转移支付的影响则不明显；财政能力越强或受援转移支付越多的地区，其地区政府之间争夺转移资金的支出竞争相对越弱。.（5）税收激励、现金流与企业投资结构偏向。在理论上给出了企业投资决策的基本动态最优选择路径，利用上市公司面板数据集的实证分析发现：企业的投资支出存在着不同程度偏向权益性投资的倾向；税收激励政策对企业权益性投资的促进作用要显著大于固定资产投资；税收激励、现金流对企业投资的影响在不同所有制企业间存在显著差异，民营企业对各类外部经济冲击均更加敏感。