经济增速下滑风险下我国商业银行最低流动性水平的确定及应对

The slowdown in China’s economic growth has been increasing the liquidity risk of Chinese commercial banks, which may even trigger the outbreak of bank crises. For this reason, the determination and management of minimum liquidity standards for Chinese commercial banks are sorely needed. Firstly, we give a thorough interpretation of the connotation and features of commercial banks’ minimum liquidity standards. Based on above studies, we propose an econometric model for the determination of minimum liquidity standards, and consequently apply it to the measurement, evaluation and forecast of the minimum liquidity standards for Chinese commercial banks. By investigating the income structure of Chinese commercial banks, we identify all possible factors affecting the minimum liquidity standards, and accordingly examine the effects of China’s economic growth slowdown on these factors. Finally, we put forward countermeasures to ensure that Chinese commercial banks would meet the minimum liquidity standards, as well as suggestions on how to effectively prevent liquidity crises and bank crises.

我国宏观经济增速目前仍存在下滑风险，这将可能导致我国商业银行出现流动性风险不断放大、甚至流动性危机等情况。为此，我国商业银行最低流动性水平的确定及其应对已变得非常必要和紧迫。本项目将首先对商业银行最低流动性水平的内涵及其基本特征进行界定和剖析，在此基础上构建经济增速下滑风险下我国商业银行最低流动性水平的计量模型；据此对我国商业银行的最低流动性水平进行测度、判断和预测；同时，从运营模式、业务类型的角度对我国商业银行最低流动性水平的影响因素进行甄别、选择和确定，对上述因素在经济增速下滑风险下如何影响最低流动性水平进行实证分析和判断；最后，基于上述研究，对我国商业银行如何在经济增速下滑风险下保持最佳流动性水平、进而避免银行挤兑风险和流动性危机、实现股东利益最大化提出可靠、有效的对策和建议。

我国宏观经济增速目前仍存在下滑风险，这将可能导致我国商业银行出现流动性风险乃至流动性危机等状况。为此，本项目首先对商业银行最低流动性水平的内涵及其基本特征进行了界定和剖析，在此基础上建立了经济增速下滑风险下我国商业银行最低流动性水平的计量模型；借此对我国商业银行的最低流动性水平进行了测度、判断和预测；同时，从运营模式、业务类型的角度对我国商业银行最低流动性水平的影响因素进行辨别、选择和确定，对上述因素在经济增速下滑风险下如何影响最低流动性水平进行了实证分析和判断。主要结论如下：第一，在宏观层面发现，宏观经济增速、货币政策宽松程度与银行流动性水平的均值正相关，而流动性水平的分布则会因宽松货币政策的外生性影响而变得不均衡。第二，在微观层面发现，银行的规模越大、盈利水平越高，该银行的实际流动性水平与最低流动性水平之比就越高，表明具有上述性质的银行流动性更加充足。第三，利用最低流动性水平的计量结果，本项目重新对中国商业银行流动性风险与信用风险的关系进行了探讨，发现最低流动性水平度量指标中包含着有关信用违约信息。最后，基于上述研究，本项目对我国商业银行如何在经济增速下滑风险下保持最佳流动性水平、进而避免银行挤兑风险和流动性危机、实现股东利益最大化提出了可靠、有效的对策和建议。