下滑风险度量下组合策略的选择理论及其应用

组合策略的选择将涉及现代金融学的资产定价理论、套期保值理论、投资组合理论以及现代数学中的优化理论、随机控制、随机分析、数理统计等学科。本课题将以金融实践为研究背景，用下滑风险测度（Downside Risk Measure）作为度量风险的标准，结合已有的组合策略分析模型构建合理的组合策略分析模型；给出不同下滑风险测度下组合模型的动态最优投资策略的构建方法；在一般的不完全市场模型下，构建未定权益的最优套期保值策略；在不同风险度量标准(VaR、CaR、CVaR、EaR、破产概率等)限制下，给出不同市场模型下保险公司最优投资策略和最优再保策略；用组合策略理论建立多层次、跨部门、跨行业和跨市场的分散化风险管理体系和金融机构的资产/负债管理体系。其目的是为金融机构的决策者和监管者在风险管理和投资决策方面提供直接的知识支持和技术咨询。