非完全信息下违约风险建模与评估

本项目针对金融市场信息具有不完全性的特点，在分析非完全信息下违约风险特征和违约发生内在机制的基础上，研究违约风险评估时最优信息获取问题；分别运用结构化方法和简约化方法研究非完全信息下违约风险建模，评估金融资产的违约概率和违约关联性，研究非完全信息下具有违约风险的资产和信用衍生工具的定价及信用利差期限结构,评估非完全信息下投资组合的违约风险；运用期权博弈方法，研究非完全信息下公司债务的策略性违约风险建模及其评估；推广LSM(Least-Squares Monte Carlo)方法，研究违约风险评估和具有违约风险资产定价的数值算法；分析比较完全信息和非完全信息下违约风险模型的评估结果，研究非完全信息对违约风险评估和资产定价的影响。本项目研究成果将为违约风险的控制和监管提供更为精细的理论方法，使违约风险评估模型更具有实际的可应用性。