不完善市场中的动态风险管理

深入研究当投资者或金融机构的财富方程是非线性方程时或者他们的财富和投资策略受到约束时的动态风险度量优化问题；研究当投资者或金融机构的动态风险被控制在一定水平时的最优投资决策问题。以上的研究不但会丰富和发展基于动态相容风险度量的最优投资决策和风险管理理论，还具有重要的实际意义。 本项目的理论研究成果将为机构（大户）投资者控制风险、有效的规避风险提供理论指导；将为金融管理机构设计市场管制方式，分析金融管制对市场的作用提供技术支持。这些研究适应了当前国际资本市场发展的趋势，也是我国加入WTO后金融市场逐渐完善与发展的客观要求。