银行业竞争政策的实施效果及影响机制研究

Based on the realistic background of the competitive and market-oriented reforms of China’s bank industry, this project makes an in-depth analysis of the effect of implementing competition policy on banking. According to the actual operation of China's bank market, the project analyzes how market competition affects the operation risk of banks, the operating profit of banks, the total cost of social financing and the total level of social welfare. Models describe the mixed-ownership of banking market, the financial friction of the loan market and the insurance system of the deposit market, which fits the reality of China's bank industry. Also, this work involves methods such as space competition model, enterprise risk selection model and information asymmetry model, and uses backward induction method to solve the sub-game Nash equilibrium. The research content complements the related literature on bank competition, mixed oligopoly and financial friction. The conclusions can also provide theoretical reference for Chinese government to formulate competition policy and related financial regulatory policies in banks and other financial industries.

本项目基于中国银行业竞争性和市场化改革的现实背景，对银行业竞争政策的实施效果进行分析。依据中国银行业市场的现实运行情况，本项目分别对银行机构的多元所有制、贷款市场的金融摩擦以及存款市场的保险制度共三类问题进行建模分析。从银行的经营风险、银行的经营利润、社会总融资成本等方面探究政策影响渠道，并结合社会福利综合评估政策效果。本项目基于博弈论及产业组织理论，运用空间竞争模型、企业风险选择模型、信息不对称模型等建模方法开展研究，通过逆向归纳法求解子博弈精炼的纳什均衡并进行分析。课题的研究内容对银行竞争政策相关研究、混合所有制市场研究的文献有补充作用，所得结论也能够为我国政府在银行以及其他金融行业制定竞争政策和相关金融监管政策提供理论依据和参考。

为更好服务实体经济的发展，改革开放40多年来我国银行业经历了一系列竞争性、市场化改革。因此，本课题特别针对中国银行业的多元所有制的现实结构，以及近年推出的存款保险制度改革的现实背景，深入分析银行业竞争政策的实施效果，从银行经营风险、银行经营利润、社会总融资成本等方面探究政策影响渠道，并结合社会福利综合评估政策效果和影响机制。.首先，基于多元所有制的银行业市场结构研究发现，强化竞争政策将降低交易成本，使国有和非国有银行的贷款利率和风险水平下降。国有银行因承担政策责任，初始利率和风险水平较低，受竞争政策影响较小；而非国有银行初始份额较低，对竞争政策反应更为积极。当市场竞争机制不健全时，国有银行参与将改善社会福利，而市场竞争机制的完善有助于减轻国有银行的政策负担，提升社会福利。因此，政府在推动银行业结构市场化改革的同时，需要重视竞争政策和高质量竞争机制的重要作用。. 其次，探讨存款保险制度的实施效果表明，政府隐性担保尽管能够保障存款人利益，但会降低存款人对银行经营稳健性的要求，使得银行追求高风险高收益资产从而降低经营稳健性；而市场化的存款保险制度通过费率与风险挂钩的激励机制，能够有效提升银行经营稳健性，同时避免过高政策成本负担，实现较高的社会福利水平。随着市场竞争强化，引入风险差别费率保险制度，在提升银行经营稳健性和增进社会福利方面的效果逐渐增强。模型分析表明，当长期允许机构自由进出市场时，政府强化竞争政策短期可能降低银行的经营稳健性，但长期内高风险银行逐渐退出市场而更有效率的低风险银行进入市场，这种柔性市场退出机制使得银行业整体经营稳健性增强。因此，在金融市场中强化竞争政策，推行并完善当前市场化的风险差别费率存款保险制度，长期内有助于在保护存款人利益的同时，提升银行稳健性和社会福利。. 本项目拓展了空间竞争模型的研究应用场景，对银行竞争政策、混合所有制市场等研究的文献亦有补充作用。