主权财富基金的运作机制和影响分析

随着主权财富基金在全球金融系统中地位的日益突出和重要，从理论和实践上更为系统地研究主权财富基金的投资运作机制及其对全球金融市场的影响是非常紧迫的。本课题主要从三个方面研究主权财富基金的运作机制及影响分析，首先在借鉴世界主要主权财富基金成功经验的基础上，研究我国主权财富基金的设立动机及投资行为特征，在此基础上探讨适合中国的主权财富基金管理模式和主权财富基金治理结构；其次在探讨适合中国的主权财富基金的投资目标的基础上，研究主权财富基金投资组合的风险度量方法及主权财富基金的资产配置策略，包括战略资产配置策略和战术资产配置策略，并构建适合中国国情的主权财富基金投资决策的绩效评价体系；最后研究主权财富基金对全球金融市场的影响，具体包括主权财富基金对本国宏观经济及政策协调、全球资本流动模式以及全球股票和债券市场的影响。