碳排放配额交易的市场机制与政策研究

Carbon emission trading is a cost-effective way to achieve carbon emission reduction by means of market mechanisms. In 2011, Chinese central government announced that a national carbon emission trading market should be gradually established in the 12th Five Year Plan period. Because carbon emission allowance allocation proves one of the key preconditions of carbon trading, while carbon pricing and risk management mechanisms are the cores of carbon trading, studies on the market mechanisms of carbon trading and related policies should be of great theoretical and practical importance. .Given that those studies on carbon emission allowance allocation, carbon pricing and risk management are still in infancy, with limited role of guidance, this project aims to employ some interdisciplinary approaches including energy economics, econometrics, financial markets and multi-agent modeling et al. to handle those scientific problems related with carbon emission allowance allocating principles, methods and scenarios, carbon price drives and mechanisms, carbon price volatility and risk spillover effect et al. And some carbon emission allowance allocation solutions will be proposed for provinces and industries respectively. And some models will be developed, such as the system dynamic model for carbon pricing, carbon price discovery model, carbon price volatility spillover model and risk spillover model, multi-agent based simulation model for Chinese carbon trading mechanisms et al. Eventually some empirical investigations and policy analyses will be conducted in order to put forward some valuable reference Chinese government to smoothly develop and constantly improve the carbon emission trading market.

碳交易是运用市场机制以较低成本实现碳减排的有效方式。2011年我国政府提出"十二五"期间要逐步建立碳排放交易市场。由于碳配额分配是实施碳交易的前提，价格形成机制与风险管理机制是碳交易市场机制的核心，因此研究碳交易的市场机制与政策具有重要理论价值与现实意义。.鉴于国内外对碳排放配额分配机制、碳价格形成机制与风险管理机制的研究刚刚起步，对我国建立碳交易市场的指导作用有限，本项目拟综合应用能源经济学、计量经济学、金融市场、多主体建模等多领域的模型和方法，围绕碳配额分配的原则、方法和情景设置，碳价影响因素与影响机理，碳价波动规律与风险溢出等方面的关键科学问题，构建我国在各区域和重点行业合理分配碳配额的方案，建立碳价形成的系统动力学模型、碳价格发现模型、碳价波动溢出模型和风险溢出模型、基于多主体的我国碳交易市场机制仿真模型等，并开展实证研究和政策分析，为我国建立和不断完善碳交易市场提供决策参考。

为推动运用市场机制以较低成本实现2020年我国控制温室气体排放行动目标，加快经济发展方式转变和产业结构升级，2011年，国家发改委正式批准七省市开展碳交易试点工作，2013年正式启动试点交易，2015年提出2017年要在试点基础上建立全国性碳排放交易体系。至此，碳交易成为我国实施节能减排、应对气候变化的国家战略以及参与全球气候治理的重要手段。.本项目自2013年实施以来，积极响应国家战略需求，综合运用能源经济学、计量经济学、金融市场等多学科的模型和方法，围绕碳配额分配的原则和方法，碳价影响因素与影响机理，碳价波动规律与风险管理，碳交易与碳减排等方面的关键科学问题，建立定量模型，并开展实证研究和政策分析。.通过四年的共同努力，项目组在论文著作、政策咨询、人才培养等方面都圆满或超额完成了拟定任务。目前，论文发表取得重要进展。项目负责人张跃军教授已以第一或通讯作者在国内外重要学术期刊正式发表与项目研究内容密切相关的论文30篇，其中在Energy Economics、Energy Policy、Annals of Operations Research、Applied Energy、Renewable & Sustainable Energy Reviews等国际知名学术期刊发表SSCI/SCI检索论文22篇；1篇论文被ESI列为全球前千分之一的热点论文，2篇论文列为全球前百分之一的高引论文。另有多篇论文正在POM、JEEM等国际顶级期刊审稿。而且，张跃军已与科学出版社签订合同，即将于2017年上半年出版2部与本项目研究内容密切相关的著作。.其次，政策咨询取得实际成效。2014年11月，项目负责人张跃军完成的碳市场政策报告得到国家发改委和科技部采用，报告提出的若干建议体现在我国第一部国家层面的碳交易管理法规——《碳排放权交易管理暂行办法》中。.第三，人才培养取得不断突破。项目负责人张跃军2013年获批国家自然基金委优秀青年基金项目；2014年晋升为正教授，同年，入选中组部“万人计划”青年拔尖人才；2016年，张跃军入选长江学者奖励计划青年学者。同时，项目组培养的大多数研究生顺利发表SCI/SSCI论文，多人次获得国家奖学金和校级优秀硕士学位论文。