期权组合非线性VaR度量模型及数值方法研究

针对市场变量回报的厚尾特征，本项目对期权组合风险特性进行科学的理论分析与定量分析，建立了分别以多元混合正态、多元t分布、多元Laplace分布来描述市场变量回报厚尾特征的非线性VaR度量模型，并比较不同模型的优劣。.在此基础上，提出将轨道差分法、似然比差分法、概率分布的傅里叶逆变换技术、次指数分布的风险函数变换技术、重要抽样技术、分层抽样技术、数据降维技术等金融计量、现代应用数学的前沿数值计算方法，来研究市场变量回报厚尾情形下稀有事件模拟，克服极小概率事件发生概率估计的困难，来完善和发展期权组合市场风险度量技术，并形成了一套针对期权组合市场风险度量的计算程序，促使我国在该研究领域尽快达到世界领先水平，为我国金融监管机构和金融机构进行风险管理与投资组合的Market-To-Market测试提供理论依据和适用方法。