平衡/非平衡交互效应面板SVAR模型的估计量与应用研究

The interactive effects are included in both balanced and unbalanced panel SVAR model to character the different effect of common factors on different individuals. Given the balanced panel data and observed common factors, the OTNIV estimator is provided based on nonlinear instrument variables (NIV). While the common factors are unobservable, the iterative procedure is employed for OTNIV estimator. Moreover, if the panel data is unbalanced, the FPC-RMLE estimator is built based on restricted SUR model and functional principal components analysis. The limit distribution of all three estimators will be provided and the finite sample property will be revealed by Monte-Carlo simulatiom. Finially, the mothedology will be used for analyzing the inflation in China. The effect of shocks from input price, agricultural products, currency and expectation on inflation will be investigated, and the inflation suitable to stable-state route of China's economic growth will be identified.

本项目分别在平衡和非平衡面板SVAR模型中引入交互效应，以反映共同因子对不同个体的效应差异。（1）当面板数据是平衡的并且共同因素可观测时，基于非线性工具变量和模型的正交化处理构建OTNIV估计量。当共同因素不可观测时，基于共同因子的迭代估计构建迭代OTNIV估计量。（2）当面板数据非平衡时，基于受约束SUR模型和泛函主成份分析（FPCA）构建FPC-RMLE估计量。（3）确定三种新估计量的理论分布，并基于仿真实验考察其经验分布和有限样本性质。（4）将交互效应面板SVAR模型方法论研究的成果应用于通胀问题的分析，以准确识别中国通胀尤其是食品通胀对要素价格传递、农产品供给、货币调控和输入通胀压力的动态响应机制，确定与经济增长稳态路径相适应的通胀动态管理目标。

面板数据是目前计量经济学理论和应用研究的核心领域之一，而交互效应是面板数据模型的最新方向。SVAR是线性模型设定的最一般形式，也是宏观经济研究的主要工具。本项目将交互效应引入面板SVAR模型，建立其不同设定下的有效估计量，并应用于中国环境污染、国企效率、企业社会责任等现实重大问题的应用分析，在国内外权威期刊发表了一系列重要的研究成果。. 理论研究主要包括：（1）非平衡交互效应面板数据模型估计量的研究，分别基于泛函主成分分析（FPCA）和EM算法构建了两个估计量。其中，前者适用于平滑因子的估计，后者则具有普适性。（2）把交互效应面板模型扩展到三位数据结构，为静态和动态模型分别建立了迭代OLS和迭代GMM估计量。（3）把交互效应引入面板截取模型（Tobit），基于ECM算法建立了有效估计量。（4）在交互效应面板模型中引入非线性平滑转换机制，为静态和动态模型建立了迭代OLS和迭代GMM估计量。. 应用研究包括：（1）对环境污染的研究，测度了中国经济增长的环境和社会健康成本、以及环境红利在各经济主体间的分配比例以及空间转嫁机制。（2）对国企效率的研究，测度了行政垄断和权力寻租引致的国有企业效率损失。（3）对企业社会责任的研究，证明了居民对企业失责行为的反应具有选择性。（4）对通胀的研究，揭示了通胀特别是食品通胀的形成机制、以及通胀周期不同阶段企业存货的调整策略。. 上述研究成果分别发表于国际权威文献“Oxford Handbook of Panel Data”，国际权威期刊“Economics Letters”，以及国内权威期刊《经济研究》（3篇）、《经济学（季刊）》（2篇）、《数量经济技术经济研究》、《统计研究》（2篇）、《中国管理科学》、《管理工程学报》、《经济科学》、《系统工程》等。关于“经济增长的环境和社会健康成本“的研究成果获得第十届湖北省社会科学优秀成果奖。. 依托本项目培养了5名博士生和6名硕士生。其中3名博士生获得张培刚优秀博士论文奖，1名硕士生获湖北省优秀硕士论文奖。