国际原油价格变动对中国粮食价格的影响及传导机理研究

In recent years, as the world oil price fluctuates violently, and the international food prices show the similar trend, it is very important to investigate the relationship between international oil price and China's grain price. Firstly, the research tries to recognize the characteristic of grain price fluctuation in China and oil price fluctuation in the world, from the aspects of asymmetry ,regime Switching and structural change. Secondly, it evaluates the impact of world oil price changes on China's grain prices from the following aspects: (1) Using MS-VECM model to capture the long-term and short-term effects of international crude oil prices on the grain price under different regimes;（2）Using the NARDL model to capture the non-symmetric effects of rising international crude oil prices or falling on the price of grain; (3) Using TVP-VAR model to compare and analyze the dynamic response of Chinese grain price to international crude oil price at different time points;(4) Under the assumption that the abolition of food supporting policies, it uses counter-factual simulation to evaluate the impact of world oil price fluctuation on China's grain price;(5) Using DGC-MSV model to analyze the volatility spillover effect. Thirdly, It carries out theoretical discussion and empirical test about the transmission mechanism ,that world oil price influences grain price change in China, from the channel of demand, trade, futures, cost. Lastly, it puts forward policy suggestions on how to deal with the impact of world oil price shocks.

近年来，随着国际油价大起大落，考察国际油价与中国粮食价格之间的关系显得尤为重要。首先从非对称性、区制转换、结构突变等方面整体把握国际原油价格和中国粮食价格波动特征。其次，从以下几方面全面评估国际原油价格变动对中国粮食价格的影响：（1）利用MS-VECM模型捕捉不同时态下国际原油价格对粮食价格的长期和短期影响；（2）利用NARDL模型捕捉国际原油价格上涨或下跌对粮食价格可能产生的非对称影响；（3）利用时变参数VAR（TVP-VAR）模型比较分析不同时间节点中国粮食价格对国际原油价格变化的动态响应情况；（4）利用反事实模拟法评估“粮食托市政策”取消后，国际原油价格变动对中国粮食价格的影响；（5）利用DGC-MSV模型分析两者的波动溢出效应。再次，从需求、贸易、期货、成本等方面对国际原油价格影响中国粮食价格变动的传导机理进行理论探讨和实证检验。最后，就如何应对国际原油价格冲击提出政策建议。

过去十多年里，国际谷物价格波动频繁，大起大落时有出现，与国际原油价格呈现出极其相似的价格走势。受粮食托市政策的影响，中国粮食价格平稳上涨，自2012年开始，与国际粮食价差不断扩大，粮食进口压力增加，出现高产量、高进口和高库存“三高并存”问题，亟待调整粮食托市政策。然而，一旦取消粮食托市政策，国际原油价格将会对中国大米、小麦、玉米等粮食价格产生怎样的影响，是深化粮食价格市场化改革不得不考虑和面对的问题，为解决这一问题，有赖于正确认识国际原油价格与中国粮食价格之间的关系。. 本研究主要回答四个问题：（1）国际原油价格对中国粮食价格的影响是什么，以及是否随时间推移发生改变。（2）国际原油价格上涨、下跌，或者超过某一临界点时，对中国粮食价格的影响是否相同。（3）如果取消粮食托市政策，国际原油价格将对中国粮食价格产生怎样的影响。（4）国际原油价格影响中国粮食价格的传导机理是什么。. 研究发现：第一，国际原油价格与中国大米、小麦、玉米价格之间的Granger因果关系在增强，但仅与玉米价格之间存在显著的Granger因果关系。第二，2005年以来，国际原油价格对中国粮食价格的影响基本维持不变。第三，国际原油价格对中国粮食价格的影响存在门槛特征。当国际原油价格高于85美元/桶时，国际原油价格对中国粮食价格的影响增强，滞后一个季度左右，对大米、小麦价格的影响达到最大。第四，未发现国际原油价格上涨、下跌对中国粮食价格的影响存在显著的非对称性特征。第五，如果未实施粮食托市政策，相对于2005年的粮食市场批发价格，中国早籼米、晚籼米批发价格将略有上涨，晚粳米、东北米、小麦、玉米批发价格基本维持不变，分别维持在2800元/吨、3000元/吨、1500元/吨、1200元/吨左右，远低于市场实际价格。第六，粮食托市政策实施前后，国际原油价格变动对中国粮食价格的影响基本维持不变。第七，国际原油价格主要通过生物能源发展、成本、进出口贸易和期货市场等途径影响中国粮食价格。