税收、财政补助与企业生产率：基于微观数据的研究

This project aims to systematically analyze the relationship between tax, subsidies and productivity at firm level and resource allocation efficiency at industry level. We think neglecting of quality and demand heterogeneity may invalidate tradition TFP estimation. We will formally consider heterogeneity of technology, demand and quality at the same time, and put forward a reliable method to estimate TFP. We think that both quantity and quality are the result of firm's input decisions and both need capital, labor and materials to build. Our method will base on revenue regression and can get reliable TFP at firm level without information of products quantity, quality, and even price at firm level. We will carefully clean Chinese manufacturing industry data and get robust and reliable productivity estimation at firm level,construct reliable measurement of productivity at region level and resource allocation efficiency at industry level. Above works can provide a solid foundation for the analysis of productivity determinants. We will then analyze the mechanism that tax, subsidies effect productivity at firm level, analyze the mechanism that tax, subsidies effect productivity resource allocation efficiency at industry level, and identify facts that regional fiscal policy effects local productivity.

本课题拟系统深入地讨论税收、财政补贴与企业内生产率、企业间资源配置效率的关系。本课题拟发展不完全竞争和产品异质的企业生产率结构估计方法；细致整理企业层面数据，形成稳健和可靠的企业生产率估计；并构建可靠的地区生产率和行业资源配置效率测度。在此基础上利用内生生产率方法，识别税收、补贴影响企业内生产率的事实和机制，检验税收优惠或补贴是激励企业增加R&D投入以改善生产率还是相反。本课题还拟进一步识别税收、补贴影响资源配置效率的事实和机制，考察其向哪类企业倾斜，以分析其对行业生产率分布的影响；运用最新发展起来的结构方法估计企业异质的溢价，分析是否存在财政行为-市场扭曲-资源配置效率的影响链条。本课题还拟整合地方（包括县级）财政经济数据，识别出地方政府行为影响地区生产率的事实。本课题的研究能够推进企业层面生产率估计理论，也能够为中国新一轮以集约增长为导向的经济发展和改革政策提供可靠的决策依据。

本课题发展企业层面生产率的结构估计方法；细致地整理中国企业层面数据，形成稳健和可靠的企业生产率估计；讨论人力资本与资源配置效率问题。本课题的研究有助于推进结构估计方法在中国的发展，能够为中国新一轮以集约增长为导向的经济发展和改革政策提供可靠的决策依据。.本课题的重要结果包括：.1．提出一种基于企业层面数据、能够控制企业生产率异质性的产能利用率估计方法。运用中国工业企业数据库中15个重工业行业样本，结果显示：重工业企业的产能利用率中位数值为90.36%；产能利用率具有很强的顺周期性；政府干预和投资过度是造成产能过剩的重要原因。.2．本课题将R&D投入引入企业生产率演化的马尔科夫过程从而对生产率的分布产生影响，建立结构模型正式考虑R&D投入回报的不确定性、非线性和企业异质性问题。基于GMM的检验表明，R&D投入对企业生产率的影响具有不可忽视的不确定性、非线性和企业异质性。中国制造业所有行业的R&D投入都显著地促进了企业生产率发展。R&D投入回报的企业异质性可以解释为什么平均意义上R&D投入的较低回报与宏观上R&D投入具有重要意义能够共存。.3．以中国竞争性行业为例，对企业层面TFP估计方法进行了系统比较。结果表明结合了指数方法的结构估计、使用总产值度量产出、纠正样本选择问题、采用超越对数生产函数形式，得到的TFP估计结果比较可靠。.4．本地民营经济份额越大、个人所得税占地方财政收入的比重越高、市场集中度越低，地方财政回应性就越强。这表明地区经济结构确实是影响地方财政回应性的因素。“使市场在资源配置中起决定性作用和更好发挥政府作用”的政策设计，能够解决地方财政回应性缺乏问题。.5．利用异质性个体的OLG模型，内生化人们的职业选择，发现从损失的数量级上看，寻租导致的人才误配置确实可以成为理解经济史上各国经济发展路径差异的钥匙。本课题还发现大量优秀的人才配置到政府部门，伤害了中国经济增长。