带有交互效应的面板数据分位数回归

The topic of our research project is quantile regressions with interactive fixed effects. Quantile regressions is an important tool in applied economic studies, and panel data models with interactive fixed effects is currently one of the most popular area in theoretic econometric research. Combining these two approaches will allow us to study how the independent variables affect the whole distribution of the outcomes, while avoiding the problem of endogeneity by controlling for the fixed effects. However, there exists only one paper in the literature on this topic so far, which has some problems that need to be solved. The main goals of our research project are to propose two new methods to estimate the parameters of the model, to derive the asymptotic properties of the proposed estimators, and to investigate the performance of the estimators in finite samples through Monte Carlo simulations. We expect to complete one theoretical paper and one to two empirical papers using the proposed methods, and we will try to publish those papers in leading international econometric journals.

我们项目的研究对象是带有交互效应的面板数据分位数回归模型。分位数回归是经济学实证研究中一个重要的工具，而带有交互效应的面板数据模型是近几年来理论计量经济学研究的前沿热点之一。将这两种方法结合，可以在通过控制交互效应避免内生性问题的同时，得到自变量对应变量整个分布的影响，因而在实证研究中具有广泛的应用前景。但文献中关于此模型的研究仅有一篇，且该文章提出的方法存在一些问题和不足。 本研究的主要目标是提出两种该模型的估计方法，推导估计量的大样本性质，并利用模特卡罗模拟的方法来考察估计量在小样本及各种数据结构下的表现。我们的预期研究成果是一篇理论文章和一到两篇实证文章，并且争取将研究成果在国际一流计量经济学刊物上发表。

本项目的主要研究内容是带有交互效应的面板数据分位数回归。该模型在经济学金融学实证研究中有着广阔的应用前景。同时，由于该模型结合了分位数回归和交互效应等文献中的前沿理论，该模型的估计及其估计量性质的分析成为了面板数据模型文献中一个亟待解决的难题。通过三年的研究，本项目在上述问题的解决方面取得了突破性进展，做出了一些重要的原创性贡献，为世界范围内该研究领域的进一步发展提供了新的思路。具体来说，本项目的主要研究成果包括四篇研究论文：（1）《带有交互效应的分位数面板模型的两步估计法》、（2）《分位数面板数据模型的一个简单估计方法》、（3）《分位数因子模型》和（4）《分位数面板数据模型的非参数估计》。论文（1）提出了一个对带有交互效应分位数面板的两步估计法 ，推导出了该估计量的大样本性质，并提出了相关的误差纠正方法，为该方法在实际中的应用提供了严格的理论基础。借用论文（1）中的理论结果和推导思路，论文（2）考察了一个仅带有个体效应的分位数面板模型，提出了一个简单的两步估计量，并提出了两种基于大样本性质分析的误差纠正法。该论文纠正了文献中一个长期以来存在的重要错误，已经被英国皇家经济协会的会刊 The Econometrics Journal 接收并在线发表。论文（3）同样借用了论文（1）中平滑分位数回归的思路，在世界上首次提出了一类全新的因子模型：分位数因子模型，并全面地提供了关于该类模型估计及统计推断的相关理论。该论文已经被世界经济学顶级期刊Econometrica接收并在线发表。最后，论文（4）将研究对象从一般线性模型进一步推广到非参数模型，建立了一系列重要的理论成果，成为文献中首篇考虑带有个体效应的非参数面板数据分位数回归的论文。