商业银行会计信息质量与风险监管有效性——基于金融工具会计准则国际趋同背景的研究

With the international convergence of accounting standards, IAS39 and IFRS9 have not only brought tremendous impact on the accounting practice of banking industry in China, but also brought challenges to the regulatory authorities at the same time. On the one hand, banking risk supervision relies on accounting information. Regulatory authorities and other stakeholders need to impose administrative or market discipline on banks’ risk-taking behaviors based on accounting information. On the other hand, however, IFRS emphasizes the decision usefulness of accounting information to investors and creditors on the capital markets, rather than to banking supervisors. The qualitative characteristics of accounting information within their conceptual framework have many inconsistencies with banking regulatory philosophy. Using literature research, empirical research, investigation and experimental research methods, this project intends to explore how the quality of accounting information emphasized and weakened by IFRS affects the effectiveness of capital supervision and market discipline mechanisms, which in turn affect the risk-taking and risk-management of commercial banks. On this basis, this project makes policy proposals on the selection and adjustment of regulatory accounting information. Our research extends the literature stream on the economic consequences of accounting standards. It helps to provide references for regulatory agencies to supervise banks’ risk using accounting information. It also helps to provide empirical evidence for evaluating the cost and benefit of international convergence of accounting standards from the perspective of risk supervision in banking industry.

在会计准则国际趋同过程中，IAS39和IFRS9为我国银行业会计实务带来了巨大的影响，同时也为监管机构带来了难题。一方面，银行业风险监管需以会计信息为基础，监管部门和其他利益相关者需要根据会计信息对银行施加行政的或市场的风险约束；而另一方面，国际会计准则强调会计信息对资本市场报表使用者的决策有用，并不以服务于银行监管为首要目标，其对会计信息质量的要求与金融监管理念存在诸多不一致。本项目拟运用文献研究、实证研究、调查研究和实验研究方法，探讨国际会计准则所强调和弱化的各项会计信息质量如何影响资本监管和市场约束机制的有效性，并进而影响商业银行的风险承担和风险管理行为。在此基础上，本课题拟对监管用会计信息的选取和调整提出政策建议。本课题拓展了有关会计准则经济后果的研究，有助于为银行监管机构利用会计信息实施风险监管的过程提供参考，也有助于从银行风险的角度为评价会计准则国际趋同的成本效益提供经验证据。

银行风险监管需以会计信息为基础，资本充足率等监管指标是在会计信息的基础上调整计算得出的，监管者和其他利益相关者也需要根据会计信息对银行施加行政的或市场的风险约束。然而问题在于，我国的会计准则源自与国际会计准则的趋同，而国际会计准则主要为资本市场服务，以报表使用者（主要是投资者）的决策有用为目标；其对会计信息质量的要求与金融监管理念存在诸多不一致。有鉴于此，本课题探讨了金融工具会计准则与金融监管规则的冲突对银行风险监管有效性的影响。.研究发现，一方面，金融工具会计准则会经由资本监管路径影响银行风险监管的有效性。具体而言，将公允价值变动、贷款减值损失等未实现损益计入资本会损害资本的质量，使资本丧失缓冲和抵御系统性风险的功能。原因有二：一是这些未实现损益缺乏持续性，将其计入资本会使资本顺周期；二是这些未实现损益缺乏可靠性，银行管理层会利用会计分类、确认、计量上的自由裁量权管理财务报表，损害会计信息质量，将其计入资本会导致资本虚增。另一方面，金融工具会计规则会经由市场约束路径影响银行风险监管的有效性。具体而言，金融工具相关会计信息较为复杂、透明度差，我国的投资者和存款人均难以识别其中的风险信息并进而发挥市场约束作用。.针对这些问题，课题提出了以下政策建议。一是在市场约束效力很差的情况下，我国的商业银行风险监管仍应以资本监管为主要抓手。二是应区别对待会计利润和监管资本。无论怎样修改会计准则，都难以完全满足金融监管的需求，反而会损害会计信息质量。充分发挥审慎过滤器的作用，当是协调会计准则与监管规则的适用思路。三是资本监管细节上应注重逆周期资本的会计构成，避免顺周期的未实现会计损益成为逆周期资本的重要组成部分。四是关注监管过程中审慎与效率的权衡。从资本质量的角度来看，非对称的公允价值审慎过滤器是有益的；但非对称的过滤器却会使资本与银行的风险资产不匹配，不利于监管部门和市场参与者识别资本不足的银行，有失公平和效率。审慎和效率的权衡当是银保监会利用会计信息实施银行风险监管时要重点考虑的因素。