会计准则国际趋同、应计与真实盈余管理及其经济后果：基于跨国和中国的对比研究

对应计与真实盈余管理同时展开研究是近年来国际会计领域新兴的一个研究前沿，而旨在提高会计信息质量、抑制盈余操纵的会计准则国际趋同则是各国证券市场采取的一个重大举措。那么，由此产生的重要而紧迫的问题是，会计准则的趋同是否对应计与真实盈余操纵产生了预期的治理效果？市场对此会如何作出反应呢？鉴于此，本项目主要从准则趋同的角度，基于跨国和中国角度，来对比研究准则趋同对应计与真实盈余管理的影响，并进一步分析法律环境、审计监督、公司治理等在其中所起的治理作用，在此基础上，进一步考察准则趋同前后，应计与真实盈余管理在资本成本和公司价值方面的经济后果变化。然后，基于理论分析和经验证据，对我国上市公司盈余操纵的治理、新准则的执行提出改进方向与治理建议。本项目试图将我国会计准则国际趋同等因素对盈余操纵具体方式的影响及其操纵后果置于全球的背景下来进行对比研究，以为相关机构的理解和决策提供一些直接的经验证据与建议。

近年来，全球有一百多个国家和地区采用或将采用国际财务报告准则（简称IFRS）。关于IFRS的采用是否能提高会计信息质量、抑制盈余操纵是也一个争论激烈的国际热点问题。为此，本项目主要研究IFRS的强制采用、投资者保护与应计及真实盈余管理的关系，并进一步考察其经济后果。本项目的研究内容主要是：首先，对IFRS采用对应计与真实盈余的影响进行理论分析。其次，本项目从跨国和中国两个角度，来分别实证检验会计准则的国际趋同、投资者保护与应计及真实盈余管理的关系。再次，在控制法律环境的影响后，检验审计师监督、公司治理对应计与真实盈余管理的治理作用。紧接着，从资本成本等角度，基于准则国际趋同前后，来分别检验应计与真实盈余管理的经济后果。 最后，基于前面的理论分析和经验证据，对我国盈余操纵的治理和会计准则的执行提出改进方向与相应的治理建议。. 目前，本项目取得的重要成果是：首先，以大陆在香港上市的公司为控制样本，我们发现中国在采用IFRS之后，公司的盈余管理操纵增加，盈余的信息含量降低；进一步，我们发现采用IFRS之后，公司改变了盈余操纵的方式，从财务重述转向了会计估计与政策变更。其次，项目组研究发现，公司的内部控制越好，公司的盈余管理程度越低，财务重述越少，在控制内生性问题后，该结果依然保持不变。再次，项目组发现，首先，在新法律实施以后，公司的应计盈余管理行为尽管得到了一定的抑制，但这是公司选择激进会计政策的结果。同时，新法律实施以后，公司的真实盈余管理在费用方面显著增加，在现金流方面和产品成本方面显著下降，综合真实盈余管理显著下降，真实盈余管理整体在调节利润方面则没有明显的一致方向。. 本项目最主要的的科学意义在于：首先，本项目将我国与其他27个国家或地区采用IFRS的情况从多角度来进行对比研究，有助于准则制定机构、监管机构、实务界和学术界等在全球的视角下，对我国采用与IFRS趋同的新会计准则体系做出客观的认识和评价，对准则的执行和监管具有一定的指导意义。其次，本项目与国外学者展开合作研究，首次研究了IFRS的强制采用对公司盈余操纵方式的影响，在学术上也具有一定的国际前瞻性和学术增量贡献，有助于全球会计学者、监管机构和准则制定者认识IFRS在转型经济中实施的效果。