上游市场管制的资源误置效应及微观机制研究

With the advancement of market-oriented reform, China’s market structure has undergone significant changes, showing the phenomenon of "market regulation in upstream sector and free competition in downstream sector". But maintaining the market regulation of upstream sector will inevitably affect the overall resource allocation, thus restricting the upgrading and transformation of industry and growth. As a result, how to promote the market-oriented reform of the upstream sector and improve the resource allocation are the key to China. However, the existing literature fails to identify the resource misallocation effect of upstream market regulation and its micro mechanism. Therefore, this project attempts to theoretically investigate the misallocation effect and mechanism of upstream market regulation, through firm heterogeneity theory with vertical structure, which can explain the resource allocation of between and within sectors simultaneously. Furthermore, using the framework and Chinese firm level data, this project aims to investigate the static and dynamic misallocation effect of upstream market regulation, and then evaluate its impact and mechanism to the overall resource allocation.

随着市场化改革的不断推进，中国整体的市场结构发生了明显变化，呈现出“上游行业市场管制、下游行业自由竞争”的现象。而维持上游行业的市场管制将不可避免的影响整体的资源配置效率，进而制约产业结构升级和增长模式转变。在此背景下，如何推进上游行业的市场化改革，改善整体的资源配置效率成为中国当前所面临的关键问题。然而，现有研究均未能准确识别上游市场管制的资源误置效应及其微观作用机制。为此，本课题拟在异质性企业理论基础上，引入行业间的垂直生产结构，构建一个可以同时解释行业内和行业间资源配置的理论框架。运用拓展后的理论模型，联系中国发展阶段、转型背景和要素禀赋，结合大量微观企业数据，从理论研究和实证分析两方面系统考察上游市场管制对行业内和行业间资源配置的静态和动态影响，进而评估和识别其对整体资源配置的误置效应及微观机制。

在当前供给侧结构性改革的时代背景下，中国经济同时面临着“上游行业市场管制，下游行业自由竞争”现象与资源配置效率低下问题。为此，本课题围绕上游市场管制的资源误置效应及微观机制展开系统的研究分析。主要研究内容为：第一，统计分析中国上游行业市场管制的整体状况、历史演变、增长趋势以及地区间差异等典型事实；第二，理论分析上游行业市场管制影响资源配置效率的作用机制；第三，实证分析中国上游行业市场管制与资源配置效率相关的决定因素及经济影响，并从对外开放和税收政策等方面就其相关问题进行了拓展研究。第四，通过梳理关于上游行业市场管制的现有政策，结合课题的研究结果，提出进一步推动上游行业市场化改革的政策建议。本课题研究发现：第一，在统计分析的典型事实方面，中国上游管制行业的谈判势力在1998—2003年处于下降态势，在2003—2007年呈现出平稳的演变态势，而在2007—2013年得到明显提升。第二，在理论框架方面，由于上下游行业间投入产出网络的存在，中国上游行业的行政管制主要通过中间投入品的产品价格、产品质量和产品种类方面影响中下游企业的市场行为，其可以凭借上游谈判势力设定中间投入品的产品价格和数量，进而攫取下游行业的企业利润，扭曲了资源配置效率。第三，在实证检验方面，上游行政管制程度强化明显抑制了中国制造业企业的出口及创新行为，而对外开放、税收政策和国有企业的宏观监管模式一定程度上可以减缓上游市场管制的资源误置作用。第四，在政策建议方面，维持国有企业在上游行业市场管制的主体地位，推进国有企业的市场化改革，增强上游行业国有企业的市场竞争程度，进而降低上游市场管制行业在中间投入品市场中的谈判势力，与此同时，优化国有企业的宏观监管模式，增强上游行业国有企业的创新动机和创新成效，从而释放国有企业生产中心部门在优化资源配置方面的乘数作用。