地方国企改革的路径选择和经济后果研究

The Eighteen Third Plenary Session and "the guidance of the CPC Central Committee and State Council on Deepening state-owned enterprise reform" proposed that, we will deepen the reform of state-owned enterprises in an all-round way, promote the reform of state-owned enterprise classification, the reform of state-owned capital management system, and a series of innovative reform measures. Existing theory points out that the interest demand of main body in the reform is one of the important factors affecting SOE reform path selection. And how can this theory explain a new round of reform of state-owned enterprises?.In the process of gradual reform, the local government as a special interest group, plays an important role in the deepening of reform and development of the economy. This subject focuses on the following questions: (1) Do institutional factors affect local governments’ definition of the commercial state-owned enterprises and public state-owned enterprises and the differences of two kinds of state-owned enterprises in economic behavior? (2) How the reform of state-owned capital management system affects the mode selection of mergers and reorganization and the Enterprise innovation investment? (3) How institutional factors affect the introduction of non-state capital ratio in the mixed ownership reform and the performance of mixed ownership reform? The expectations of this topic research not only provide important empirical evidence for SOE reform, enrich the academic research in some domestic areas, but also contribute to the international academic literature.

十八届三中全会、《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》提出，要以提高国有经济的活力为目标，全面深化国企改革，推行国有企业分类、国有资本监管体系改革等一系列创新的改革措施。现有理论指出改革主体的利益诉求是国企改革路径选择的重要影响因素，这一理论如何解释新一轮的国企改革？.在渐进性改革过程中，地方政府作为特殊的利益群体，对改革的深化和经济的发展发挥着至关重要的作用。本课题拟重点研究以下问题：（1）制度因素是否影响地方政府对商业类和公益类国企的界定，以及商业类和公益类国企经济行为上的差异；（2）国有资产管理体制变革如何影响兼并重组的模式选择，以及其对企业创新投入的影响；（3）制度因素如何影响混合所有制改革中引入非国有资本的比例，以及其对混合所有制改革绩效的影响。本课题的研究成果预期不仅能为国企改革提供重要的经验证据，而且能丰富国内相关领域的研究，为国际学术文献作出贡献。

十八届三中全会开启了新一轮国企改革的序幕，2015年9月13日发布的《中共中央、国务院关于深化国有企业改革的指导意见》，出台了一系列创新的改革举措，这一制度变迁提供了研究国有企业理论与实践的良好机会。本课题重点研究了以下问题：（1）制度因素是否影响地方政府对商业类和公益类国企的界定，以及商业类和公益类国企经济行为上的差异；（2）国有资产管理体制变革如何影响兼并重组的模式选择，以及对企业创新投入的影响；（3）制度因素如何影响混合所有制改革中引入非国有资本的比例，以及其对混合所有制改革绩效的影响。.本课题发现制度因素不仅显著地方政府改革国有企业的进度，还会影响国有企业的行为，具体来说：（1）地方政府对于商业类和公益类国有企业的分类进行的较为缓慢，由于公益类国有企业职工薪酬受到的限制程度较高，大部分国有企业不愿意被划入公益类企业；（2）金字塔层级和管理层持股均对国有企业的研发费用产生了显著的促进作用；（3）国有企业控制权民营化之后创新投入显著下降，国有企业之间的控制权转移提高了创新投入；（4）不同地区市场化水平显著影响当地国有企业的并购重组模式。本课题的研究不仅丰富和完善了国企改革的理论和经验证据，还对于国家政策制定、地方政府改革模式选择、投资者的投资策略以及企业的经营决策有较大的政策含义。截至目前，本课题内容已先后在国内权威期刊《会计研究》发表论文1篇，在SSCI期刊APPLIED ECONOMICS LETTERS发表论文2篇，并在《现代经济探讨》、《山东社会科学》、《学海》等CSSCI期刊发表数篇相关论文。