专利丛林非均衡对我国高新技术企业市场价值影响机理研究：基于社会资本视角

The overlapping patent rights from many different patent holders form“patent thicket”.The“complementary patent”and“patent hold-up”with patent thicket will increase patent contraction costs,encourage opportunistic behavior,hinder innovation.Difference from the current researches about negative of patent thicket effecting firms market value.This project based on patent thicket spatial inequality of Chinese high and new tech firms，which meas few firms hold a large number of patents, most firms hold a small number of patents,with unaverage patent distribution. Under the framework of social capital theory,this project researches the mechanism of patent thicket spatial inequality effecting China's high-tech firms market value. Through theoretical empirical research, trying to answer the following three questions: (1) whether there is heterogeneity in the impact of patent thicket spatial inequality on the market value of China's high-tech firms; (2) the heterogeneity of the impact of patent thicket spatial inequality on the market value of firms, Whether it is caused by the social capital of the firms; (3) In order to deal with the patent thicket, whether the preference of China's high-tech firms to choose patent strategy，which belong to the patent behavior is affected by the social capital of the enterprise. In-depth research of the above questions,it can enrich the research of patent thicket in China, and clarify which factors affect the market value of firms by patent thicket spatial inequality,in order to help China's high-tech firms to deal with patent thicket.

众多专利权人相互重叠的专利权形成的“专利丛林”，产生"互补性专利"和"专利敲竹杠"问题，将增加专利交易成本，鼓励机会主义行为，阻碍创新。与现有研究认为专利丛林会减损企业市场价值不同。本项目结合我国高新技术企业少数持有大量专利，多数企业持有少量专利，专利分布不均匀的专利丛林非均衡特征，在社会资本理论分析框架下，分析专利丛林非均衡对我国高新技术企业市场价值影响机理。通过理论实证研究，试图回答以下三个问题：（1）专利丛林非均衡对我国高新技术企业市场价值影响是否存在异质性；（2）专利丛林非均衡对企业市场价值影响的异质性，是否由企业的社会资本所引起；（3）为了应对专利丛林，我国高新技术企业选择专利战略这种专利行为是否受到企业的社会资本影响。对于上述问题的深入研究可以丰富我国专利丛林的研究，明确出专利丛林非均衡对企业市场价值的影响受到哪些因素制约，从而有针对性的帮助我国高新技术企业应对专利丛林。

社会资本是一种专利丛林对企业市场价值影响机制。专利作为企业重要的无形资产，由于存在自身的权利属性和限制因素，如果企业无法有效使用专利，会加剧自身专利权“片段化”，导致资源的浪费，加剧了专利丛林的形成，进而负向影响企业市场价值。本项目基于中国情境，以探索专利丛林非均衡对企业市场价值的影响机理，研究有效应对专利丛林的建议措施为目标。主要研究内容包括以下几个方面。（1）结合中国情境，测量中国企业专利丛林程度。本项目主要依据“专利分散指数”与专利引文相结合的方法，测量特定技术领域内企业专利丛林的密度。（2）专利丛林和企业市场价值关系和专利组合资产的影响机制。中国专利丛林对企业市场价值的负效应较欧美企业更为严重，中国的“轻专利”政策，形成专利申请的“井喷”都将影响专利丛林的形成；而如果企业申请专利失败会面临无法从内部获取专利，增加了企业创新成本，扩大了专利丛林的负效应；反之企业如果能够有效的获取专利组合资产和维持较长年限的专利资产，会缓解这种负效应。（3）专利丛林非均衡效应。随着企业市场价值分位数变高，专利丛林影响企业市场价值的负效应增加。（4）专利战略在专利丛林对企业市场价值形成负效应中的传导机制和边界效应。专利申请和专利撤回战略起到完全中介作用，而专利组合和专利维持战略发挥了部分中介作用；专利申请、专利撤回、专利维持战略存在双重门槛效应，专利组合起着单门槛作用。（5）专利合作形成的企业社会资本在专利丛林影响企业市场价值负作用的抑制性影响机制。专利合作对企业技术创新绩效如技术融合，有促进作用。企业应在合作网络关系中占据更多的结构洞，减少冗余资源信息，可以有效促进创新绩效的提升。此外，提升企业在专利合作中的网络位置，可以有效的抑制专利丛林对企业市场价值的减损作用。本项目解释了中国专利丛林非均衡对企业市场价值影响机理，为应对专利丛林提供了启示。