非对称信息条件下保险交易契约pareto改进优化设计

With the growth of insurance market in our country, the adverse selection and moral hazard problem, caused by asymmetric information, become more and more serious. In order to solve this problem, we build a unified analytical framework based on the review of previous studies and provide a series of new settlement mechanisms. In this research we assume that there are three cases in the insurance markets: only adverse selection exists; only moral hazard exists and both exist. Then we consider the low compensation period, ex post compensation, risk aversion coefficient of the insured, claim numbers, etc. together, and through the use of game theory (principal-agent theory and mechanism design theory), insurance economics, contract theory, optimization theory, etc., we establish hierarchically new insurance contract models under various circumstances that the risk types of the insured are discrete or continuous, the covering time is single-stage or multi-stage, etc. Research objectives and requirements: first, the insurance contracts derived by the new models can make a strict Pareto improvement over the contracts in existing literatures, which will be demonstrated by comparison of the old and new transaction contracts; Second, the relative research results can be directly used to develop new insurance products. This topic is interdisciplinary research in the field of both business management and economics of insurance. And it has both theoretical value for the exploration of the international frontier, and practical application value in the insurance market.

面向我国保险市场经济实践的现实需求，在综述前人研究的基础上，假设只存在逆向选择、只存在道德风险、逆向选择与道德风险同时存在三种情形下，在一个统一的分析框架内，将低赔期、事后补偿金、投保人的风险规避系数、索赔次数等一并考虑，运用非对称信息博弈论（委托代理理论、机制设计理论）、保险经济学、契约理论、优化理论等理论，分投保人风险类型离散和连续、投保时间单阶段和多阶段等各种情形从简单到复杂、分层逐次地建立新保险契约模型，为非对称信息条件下保险市场逆向选择和道德风险问题提供一系列新的解决机制。研究目标要求：其一新模型所确定的保险契约是既有研究文献所确定保险契约的严格Pareto改进，这一点将通过新旧交易契约的比较研究予以论证；其二相关研究成果可直接用于开发设计新的保险服务产品。本课题属"企业管理"与"保险经济学"学科交叉领域研究，既具有探索国际前沿的理论价值，也具有实践应用价值。

本项目面向我国保险市场经济实践的现实需求，假设只存在逆向选择、只存在道德风险、逆向选择与道德风险同时存在三种情形下，将低赔期、事后补偿金、保证金、索赔次数、限赔额等新的信息甄别工具等一并考虑，分投保人风险类型离散和连续、投保时间单阶段和多阶段等各种情形建立保险契约模型，为非对称信息条件下保险市场逆向选择和道德风险问题提供一系列新的解决机制。主要研究内容有：.（1）事前非对称信息条件下纯逆向选择单期、多期模型研究。. 利用低陪期、保证金、限赔额、补偿金等工具建立新的可以有效防范保险市场逆向选择问题的单期、多期模型，并分别同既有同类保险契约进行比较研究。.（2）事后非对称信息条件下纯道德风险单期、多期模型研究。.利用免赔额、奖惩金、补偿金等工具建立新的可以有效防范保险市场道德风险问题的单期、多期模型，并分别同既有同类保险契约进行比较研究。.（3）同时存在逆向选择和道德风险情形的单期、多期混合模型设计。.将低赔期、索赔次数、依索赔次数浮动的赔偿额、无事故的事后补偿金等变量一并考虑，建立能够同时有效避免保险市场逆向选择和投保人道德风险的单期、多期混合模型，并分别同既有同类保险契约进行比较研究。.（4）逆向选择的存在性、异质性，道德风险行为影响因素等实证研究。.主要运用实证分析的方法研究保险市场逆向选择问题的存在性、异质性，道德风险的存在性、影响因素等，以凸显本项目理论分析的必要性和应用价值。.本项目所建模型确定的保险契约是既有研究文献所确定相应保险契约的严格Pareto改进，这一点已经通过新旧模型的比较研究予以证实；由于本项目所建模型分别满足投保人的风险类型与努力水平的激励相容约束，以及保险公司的参与约束，因而相关研究成果具有实践应用价值，能够直接用于开发设计新的保险服务产品。.通过项目组成员四年的努力工作，圆满完成了本项目初期设定的学术研究成果目标。