全球化石能源“贸易-空间-投资”多层网络的空间依赖性与风险传导路径研究

The complicated international trade network (IETN for short) and investment network of fossil energy (IEIN for short) have been formed through the fossil energy international trade and investment among nations. Research on the relations and the interdependence of these two networks’ space structures, as well as the process of the risk transmission in either the trade network or the investment network will be a scientific guide for China’s fossil energy international trade and investment. Previous studies only analyzed single layer of IETN and IEIN and the spatial structure of them. Based on that, our research will propose a new “trade-space-investment” multilayer network model (TSIMN for short), taking IETN and IEIN as attribute layers, different types of spatial matrix as connectivity layers according to multiplex heterogeneous network theory. Then, combing network indices from multi-layer complex theory and spatial dependency from spatial econometrics, our research will analyze the key impact factors of spatial dependency in IETN, IEIN and TSIMN. Through dynamic stimulation methods such as the bootstrap percolation theory, we will explore the paths and affected areas of risk transmission of selected nations and typical events. Based on the quantitative analysis, this study will make holistic suggestions for China’s "Going out" strategies.

国家间通过化石能源贸易和投资形成了复杂交错的化石能源国际贸易网络和投资网络。分析两个网络空间结构的相互联系和依赖性，以及网络中投资或贸易的风险传导过程，将为我国化石能源国际投资和贸易的风险控制提供科学指导。本研究将在原有单层化石能源国际贸易网络和全球化石能源投资网络空间结构分析基础上，利用多重异质复杂网络理论，构建以贸易和投资为属性层，以不同标准和尺度空间矩阵为连接层的化石能源"贸易-空间-投资"多层网络模型。然后，采用多层复杂网络空间结构参数和空间计量经济学空间依赖性检验相结合的方法，分析全球化石能源贸易和能源投资格局的空间依赖性及其主要影响因素。通过引导渗流等动态模拟方法，分析典型能源国（如主要能源需求国、供给国）和典型事件在化石能源贸易和投资中的作用及风险传导路径。结合研究结果的对比分析，本研究将为中国能源"走出去"战略布局提出全景式的政策建议。

能源领域是国际博弈的重要“角逐场”，也是关系全球经济和金融命脉的重要资源性商品。本项目从金融投资和商品贸易双重维度对全球能源市场格局和风险传导路径进行了系统分析，旨在为中国能源为中国能源 “走出去”战略布局及风险控制提供了政策建议和优化配置方案。（1）投资方面，依托能源上市公司持股关系，分析了全球主要经济体间的能源投资和竞争合作格局，并从产业链视角，对能源上市公司基于交叉持股关系形成的多环节利益联盟及其空间分布特征进行了建模分析。此外，进一步拓展到能源金融市场价格联动和风险溢出相关研究，获取了主要经济体能源产品间以及股价间价格联动关系和风险溢出路径。（2）贸易方面，依托各国化石能源贸易关系，分析了化石能源的贸易格局，基于改进的引力模型和空间面板回归等方法分析了地理距离、经济发展、资源禀赋、技术水平等对双边贸易和投资关系的影响程度。此外，采用投入产出和隐含能源分析方法，对全球主要经济体产业部门间以及中国各产业部门间隐含能源流动关系、演化特征等进行了系统分析。（3）在贸易和投资风险传导方面，提出了基于复杂网络与引导渗流、计量经济学等多个模型算法相结合的风险传导关系界定和关键主体识别方法。构建了基于主体异质性的风险传导模型，识别了风险传导关键路径。此外，设置了最大熵重配规则，对多层网络中主体的优化重配策略进行了模拟和分析。（4）政策建议方面，对比分析了中国与典型国家能源流入流出结构特征差异，分析了日本等国基于交叉持股“利益联盟”式投资策略，识别了中国能源市场受国际市场影响和风险传导的路径，提出了从直接贸易关系和隐含能源流动关系、资本结构和持股策略、价格异常波动预警等多个维度的优化布局和风险控制建议。项目较好的完成了预期目标，构建了能源产业链异质主体和关系数据集，在ENERGY ECONOMICS、ENVIRONMENTAL SCIENCE & TECHNOLOGY、ENERGY、RESOURCES CONSERVATION AND RECYCLING、RESOURCES POLICY、《资源科学》等多个高水平期刊上发表论文22篇，参与撰写咨询报告一份（得到省部级领导批示）。