财务呈报创新、信息透明度与资源配置效率研究

XBRL is an important technological innovation in the field of financial reporting in recent years. The studies on the effects of XBRL financial reporting on the quality of accounting information and capital markets research are mostly from the interpretation of the XBRL technical advantages angle. There is little from the view of the financial reporting of innovation and diffusion path to empirical test these effects. This topic is closely combined with the actual background of the domestic and international XBRL-based financial reporting innovative.The project studies the following question by using experimental research and survey research:to study the innovation and diffusion of XBRL financial reporting how to impact the information transparency, to analyze of the similarities and differences in the different path; to test XBRL financial reporting innovation how to impact on the efficiency of resource allocation along"the quality of accounting information - the cost of capital or the main decision-making - resource allocation" path; to investigate the key factors of the limitations of the spread of XBRL financial reporting, and on this basis to build E-I-U-R network collaborative innovation mode. Which can once again prove that accounting information is how to affect the efficiency of resource allocation, and it has positive academic significance; simultaneously which can improve enthusiasm for enterprise to adopt XBRL reporting innovation, and provide the basis for government and regulatory authorities to improve the efficiency of resource allocation by financial reporting innovation.

可扩展商业报告语言(XBRL)是近年来财务呈报领域的一项重要的技术创新。目前关于XBRL财务呈报对会计信息质量和资本市场影响的研究，大多是从XBRL技术优势角度演绎分析的，很少有从财务呈报创新和扩散路径的角度来对上述影响进行实证检验。本选题紧密结合国内外基于XBRL的财务呈报创新的实际背景，采用实验研究和问卷调查等方法研究XBRL财务呈报扩散对信息透明度的具体影响，比较分析不同扩散路径下的异同；沿着"会计信息质量--资本成本或主体决策有效--资源配置有效"的路径实证检验XBRL财务呈报扩散对资源配置效率的影响；并在此基础上调查研究促进XBRL财务呈报扩散的关键因素，构建官产学研网络型协同创新机制。从而可对会计信息影响资源配置效率再次验证，具有积极的学术意义；同时有利于提高企业采纳XBRL呈报创新的积极性，为政府和监管部门通过财务呈报创新来进一步提高资源配置效率提供依据。

近二十多年来发生的系列经济事件及会计丑闻案件，使信息的利益相关者们意识到现行会计信息的生产和传播方式不能及时、充分地反映企业价值信息，从而导致资本市场“过低的透明度”。可扩展商业报告语言(XBRL)是近年来财务呈报领域内一项重要的技术创新，在世界范围内得到了越来越广泛的应用。本项目沿着“基于XBRL的财务呈报创新与扩散——信息透明度——资源配置效率——推进XBRL扩散的措施”主线展开了深入研究。.研究发现：（1）XBRL财务呈报创新的扩散主要沿着两条路径。一是财务信息链上各组织间的扩散；二是在组织内部的扩散。组织内部采纳XBRL的具体路径有三种，即外包式、螺旋式和内嵌式。（2）专家打分法从2个层次、5个维度和15个特征描述来界定会计透明度。实证检验表明：目前阶段强制披露XBRL虽然能够从总体上改善公司的会计透明度，但对公司会计信息生成质量的影响尚不显著；XBRL实施能够有效提高财务重述报告的及时性，并且上交所和深交所存在显著差异；XBRL的应用提高了信息使用者财务分析的效率和效果。（3）实证检验结果表明2009年同步实施XBRL后，公司的股权资本成本没有降低，反而是显著上升；并且在2010年财政部颁布实施后，公司的股权资本成本仍然进一步上升。（4）实验结果表明利好消息下，XBRL报告会使投资者估值判断往更积极的方向变化；反之，在利差消息下，往更消极的方向变化。同时投资者对信息处理流畅性的感知部分中介了财务呈报方式与投资者判断之间的关系。（5）以TOE模型为框架构建XBRL扩散的影响因素模型，调查问卷检验结果显示XBRL技术的复杂性对XBRL技术的采纳扩散呈负向影响；XBRL技术的兼容性、技术优势、组织重视程度以及市场环境的模仿性压力呈现正向影响；学习资源和培训以及规范性压力的影响不显著。.本项目从财务呈报创新视角为我国资本市场会计信息引导资源配置效率做出解释，也为XBRL呈报及扩散提高信息透明度和资源配置效率找到理论支持和经验证据。构建基于利益相关者的协同创新机制，是进一步提高XBRL实施效果的关键。