环境规制、高管激励与绿色蜕变期企业生产-治污技术协同研发研究

Large and medium-sized joint-stock private manufacturing enterprises gradually metamorphosing from economic benefits oriented toward both economic and ecological benefits oriented are defined as green-metamorphic-period enterprises which is hereinafter referred to as G-Meta-enterprises. These enterprises are taken as the research object in the project. G-Meta-enterprises can synergistically create economic and ecological benefits through collaborative research and development (R&D) of production technology and anti-pollution technology. This project focuses on opportunism behaviors of enterprises and executives caused by information asymmetry between the government and enterprises and between shareholders and senior executives in the process of collaborative R&D of production and anti-pollution technology. The principal-agent theory, environmental economics, career concerned theory and optimal control theory are applied to discuss the following contents. How opportunism behaviors of enterprises and executives act on R&D resource allocation is analyzed. On the basis of that, resource allocation model for collaborative R&D of production and anti-pollution technology is constructed under the dual principal-agent framework. The model is used to design the enforceable environment regulation policy and career concerned incentive contract. Specific strategies are put forwards based on the above policy and contract designment. These strategies are helpful to promote collaborative R&D of production and anti-pollution technology for G-Meta-enterprises with different level of energy consumption. The conclusions and strategies can make G-Meta-enterprises fulfill the benign interaction between economic benefit and ecological benefit in the long term.

从经济利益导向型逐渐蜕变为经济生态利益兼顾型的大中型股份制私有制造企业—绿色蜕变期企业（简称G-Meta-企业）是本项目的研究对象。G-Meta-企业通过生产技术和治污技术（简称生产-治污技术）协同研发，实现经济效益和生态效益的协同创造。本项目关注在G-Meta-企业生产-治污技术协同研发过程中，由于政府和企业、企业股东和高管之间的信息不对称所形成的企业机会主义行为和高管机会主义行为；应用委托代理理论、环境经济学、职业生涯关注理论和最优控制理论，分析G-Meta-企业生产-治污技术协同研发中的机会主义行为对研发资源配置的作用机理，构建双重委托代理框架下G-Meta-企业生产-治污技术协同研发的资源配置模型，进而设计有执行力的环境规制政策和考虑职业生涯的高管激励契约，提出支持不同能耗级别的G-Meta-企业生产-治污技术协同研发的具体策略，使企业在长期能实现经济效益和生态效益的良性互动。

本项目首先应用最优控制理论研究绿色蜕变期企业治污技术研发策略、生产-治污技术协同研发策略；接着应用委托代理理论设计地方政府激励契约，防范地方政府过度关注促进生产技术研发实现经济增长，忽视促进治污技术研发实现环境保护；设计环境规制契约，防范生产-治污技术研发过程中企业谎报研发努力程度减少环境税、骗取政府补贴等欺诈行为；设计高管激励契约，防范企业高管关注企业短期经济效益，忽视甚至挪用企业治污技术研发投入等短视行为。在以中央政府为委托人、地方政府为代理人的多任务委托代理模型中，探讨中央政府以经济增长和环境保护为考核目标，地方政府促进治污技术研发的行为扭曲的根源；进而探讨中央政府以环境保护为考核目标，通过激励契约的设计，使地方政府在促进治污技术研发上投入更多的努力。在以政府为委托人，绿色蜕变期企业为代理人的多任务委托代理模型中，研究实施有效监督的政府设计差异化规制契约诱导企业提高治污技术研发努力程度；在以绿色蜕变期企业股东为委托人，企业高管为代理人的多任务委托代理模型中，引入高管职业关注，以净预算作为高管有效管理研发资源能力的代理变量，研究高管拥有不同的研发预算权限（固定预算或可变预算）下，企业股东对考虑职业生涯高管的最优激励强度，诱导高管合理配置生产-治污技术研发资源。在包括政府、企业股东和高管的双重多任务委托代理模型中，企业高管视生产技术研发和治污技术研发为冲突性任务，研究政府通过规制契约设计激励企业,股东通过契约设计激励高管,实现生产-治污技术协同研发。以上研究丰富了环境规制约束下企业技术研发的理论成果，同时能为政府部门设计环境规制政策和绿色蜕变期企业制定生产-治污技术协同研发策略提供理论指导。