要素市场扭曲下的中国城市扩张机制及其绩效研究

Local governments in China have promoted rapid urban expansions by controlling the allocations of production factors, which brings in great success of urbanization. Nevertheless, the distortions in factor markets also result in many structural imbalances during urban development. This project will investigate the mechanism and performance of China’s government-led urban expansion by focusing on local governments’ intervention in land and financial markets. It will first introduce the behaviors of local government’s allocation of land and capital into the standard monocentric city model and spatial equilibrium model. The model will illustrate the mechanism of two urban expansion patterns— industrialization-led and new-town-construction-led patterns. It will then match several micro-level datasets regarding land transaction, firm performance, local government debt, night-time light and personal information of local officials. Using this unique micro-level dataset as well as city-level dataset, the project will empirically examine the micro mechanism of two urban expansion patterns. Specifically, it will examine how governments intervene with industrial land transaction to attract external investment, and the role of local officials’ career concern in directing financial resources to new town construction. From the perspective of factor allocation efficiency, it will empirically investigate firm performance and the resource allocation efficiency among firms, and hence evaluate the performance of China’s government-level urban expansion. Finally, it will further evaluate the effect of land and financial allocation on urban development. The project will help to deepen the understanding of the mechanism and efficiency of China’s urban development and provide important policy implications for the market-oriented new-style urbanization strategy.

地方政府借助对生产要素的控制推动城市快速扩张，取得了显著的成绩，但要素市场的扭曲也引起了我国城市发展的诸多结构性失衡问题。本项目从地方政府对土地及金融要素的配置入手，系统分析政府主导下的城市扩张的实现机制及其绩效。首先将地方政府对土地与资本的配置行为纳入单中心城市和空间均衡模型，推出政府主导的两种城市扩张模式——工业主导和人为造城的实现机制。其次，匹配地块出让、企业经营、地方债、夜间灯光和地方官员信息等微观数据，从地方政府压低工业用地价格吸引企业投资、地方官员通过地方债开展造城运动的晋升激励两方面，实证检验两种城市扩张模式的微观机制。再次，从要素配置效率的角度出发，从企业经营绩效、企业间资源配置效率两方面检验政府主导下的城市扩张绩效，最后评估土地与金融资源的配置对于城市整体发展的影响。本项目有助于厘清我国城市发展的内在机制及其效率，为以市场为导向的新型城镇化战略的实施提供政策建议。

我国城镇化进程具有明显的地方政府主导色彩。地方政府通过直接或间接控制资本、劳动和土地等生产要素，实现了城市空间的快速扩张，但也带来了资源误配等诸多问题。围绕上述问题，本项目通过详实的微观企业、土地出让、夜间灯光、劳动力和城市经济指标等，完成了对如下问题的探讨。第一，基于对撤县设市、大学城建设等政策效果的评估，发现地方政府通过控制土地市场，城市空间得以迅速扩张。然而，这些政策背后呈现出明显的区域差异性，如撤县设市只有在东部地区以及初始集聚水平较高的县呈现出显著的积极效应。第二，利用微观制造业企业数据，提出衡量区域间资源错配的指标，深入考察地方政府对于资本、劳动要素的控制如何导致要素的空间错配。研究发现了显著的行政边界效应：在控制地理、文化等因素后，跨越省界、地级市边界导致区域间资源配置效率显著下降。第三，基于空间均衡的量化分析模型，评估户籍政策以及近年来部分城市开展的户籍改革对于劳动力资源配置效率的影响。数值模拟显示，将各城市高技能和低技能人口的户籍限制降低到中位数水平，劳动力空间配置效率将分别提升2.31%和8.88%。第四，进一步探讨边界效应背后的制度基础，讨论提升生产要素的空间配置效率和实现区域协调发展的制度条件。文章指出当经济活动存在正外部性，地方政府会策略性地减少辖区边界上的公共投资，产生区域发展中的边界效应。通过构建存在外部性的政府投资模型来说明边界效应的产生机制，并利用宏观和微观数据给出经验证据。研究结果表明，在保证地方政府竞争激励的前提下，建立政府间协调和利益共享机制，对于实现区域协调发展战略至关重要。总之，地方政府主导下的城市化一方面呈现出扩张的迅速性，这与我国人口快速城镇化的进程相适应；另一方面也造成了资源的大量误配。2020年中共中央、国务院印发《关于构建更加完善的要素市场化配置体制机制的意见》，说明提升要素配置效率将是未来一段时间各项经济政策的重要任务。