基于赤水河流域生态补偿的PPP项目模式选择及风险分担机制研究

The river basin ecological compensation is dominated by financial fund in China. Applying public-private partnership to promote river basin ecological compensation is still in the early stage. As the carrier of multiple values, to protect the Chishui River Basin is to protect the national main functional area. At the same time, the protection of Chishui River Basin makes important contribution to regional characteristic industry development and hydropower development of upper Yangtze River. In order to protect the ecology and environment of Chishui River Basin, the development rights of local residents are restricted in different degrees. Due to the capital scarcity, local infrastructure construction and characteristic ecological industries development are relatively backward, and there is risk for the ecology and environment protection. On this background, it is necessary to implement ecological compensation from different levels. Taking Chishui River Basin as the research carrier, aiming at the situation of compensation fund scarcity, this subject combines river basin ecological compensation with PPP project. The research content includes: the mode selection, the risk factors identification and the risk sharing of PPP project based on ecological compensation in Chishui River Basin . On this basis, some policy suggestions are proposed to promote the implementation of PPP project based on ecological compensation in Chishui River Basin .

我国已有的流域生态补偿资金以政府财政资金为主，往往会受到政府财力的制约，且不利于形成有关各方利益共享和风险共担的格局。如何通过政府和社会资本合作模式（PPP）推进流域生态补偿，该研究在我国尚处于起步阶段。作为多重价值的载体，赤水河流域的保护，是对国家重点生态功能区的保护。同时，也为以酒类企业为代表的区域特色产业发展和长江上游水电开发做出重要贡献。为此，流域内居民的发展权受到了不同程度的制约，保护与发展的矛盾较为突出，有必要从不同层面实施流域生态补偿。本课题以赤水河流域为研究载体，针对生态补偿资金不足的现实情况，将流域生态补偿与PPP项目相结合，提出基于赤水河流域生态补偿的PPP项目模式的决策程序和模型，而后建立基于赤水河流域生态补偿的PPP项目风险因素的识别技术，进而构建基于赤水河流域生态补偿的PPP项目风险的分担模型，在此基础上，提出促进基于赤水河流域生态补偿的PPP项目实施的政策建议。

我国已有的流域生态补偿资金以政府财政资金为主，往往会受到政府财力的制约，且不利于形成有关各方利益共享和风险共担的格局，这种问题同样也存在于赤水河流域。作为多重价值的载体，赤水河流域的保护，既是对国家重点生态功能区的保护，也为以酒类企业为代表的区域特色产业发展和长江上游水电开发做出重要贡献。如何通过政府和社会资本合作模式（PPP）推进流域生态补偿，该研究在我国尚处于起步阶段。本项目主要开展以下研究：一是识别基于赤水河流域生态补偿的PPP项目运作的关键环节，进行PPP项目模式选择；对于新建项目，四个行业在综合决策得分方面均为BOT模式得分>BOOT模式得分>BOO模式得分；对于存量项目，除生态环境类项目外，综合决策得分为TOT模式得分>MC模式得分。二是识别基于赤水河流域生态补偿的PPP项目各关键环节的主要风险因素，主要包括：明确赤水河流域经济社会发展和生态环境保护相关问题，识别利益相关方，制定补偿标准，筹集补偿资金，成立赤水河流域生态补偿基金，对基础设施类项目和特色产业类项目进行投资，运营PPP项目，将经济、社会和生态环境收益进行返还；明确各风险因素对项目的影响和风险引致方。三是建立基于赤水河流域生态补偿的PPP项目的风险分担模型，将有关风险因素在政府与社会资本间进行合理分担；在项目准备阶段，有关风险以政府资本承担为主；至项目实施阶段，有关风险总体上转变为以社会资本承担为主；在合同终结阶段，随着项目经营权（或所有权与经营权同时）移交政府，有关风险再次以政府承担为主。本项目的研究成果有助于拓宽流域生态补偿的研究思路和研究方法，丰富赤水河流域生态补偿方式，拓展和增强补偿资金的来源及其持续性。