保险公司的投资组合问题的研究

本项目研究保险公司的投资组合问题。在国家允许保险公司进入金融市场进行投资的政策下，对具有跳扩散盈余过程的保险公司的投资组合选择问题，运用数量经济学方法，随机分析等工具进行研究。分为以下几个方面：（1）对保险公司的不同目标，如某种特定效用函数期望最大化或破产概率最小化等，研究其最优投资组合选择。（2）在国家相应政策限制下，如风险投资额度不得超过总盈余的30%，或可选择再保险等，研究其最优投资组合选择以及相应政策对保险公司和对金融市场的影响等。（3）在特定的金融市场下，如有涨跌停等限制的市场中，在解决个体投资组合选择问题的基础上，进一步，对保险公司的投资组合选择问题进行研究。本项目的研究，既可以填补金融学中关于机构投资者投资问题研究的空白，又可以对保险公司的实际运营提供可行的指导，同时可对有关国家政策的制定提供有力的理论依据。