公允价值分层计量、风险决策与审计质量：基于实证与实验的双重检验

In recent years, the auditing for uncertain accounting items such as fair value measurement is facing serious increasingly challenges. The inherent valuation, virtual,subjectivity and uncertainty of fair value hierarchy measurement directly result in the risk of audit decision. Using (cumulative) prospect theory of risk decision and its "ecological rationality", "decision-making evolution model" and "discovered preference" as references, the project selects influence factors of risk decision-making as the cut-in point. Applying of empirical and experimental test, the project, in the first place, analyses risk decision framework for uncertain matters auditing, and then stating from three influence factors of risk decision-making, namely environmental uncertainty, risk preference and decision-making ability, it goes on to explore improving path of audit quality under the environmentof fair value hierarchy measurement. Based on cognitive psychology, the project researches the relationship between auditor individual characteristics and audit quality and enriches the research contents of audit behavior. It has important theoretical value for audit quality research of uncertain audit object. It also has practical implications for CPA firms to choose the content of vocational training and continuous education, plan audit tasks effectively and select auditors reasonably, provide empirical evidence for related departments to formulate and perfect audit standards and quality control standard for CPA firms.

近年来，审计师针对公允价值计量等会计不确定事项的审计正面临着日益严峻的挑战。公允价值分层计量固有的估值性、虚拟性、主观性和不确定性从根本上导致了审计决策的风险性。本项目借鉴风险决策中的（累积）前景理论及其“生态理性”、“决策进化模型”和“被发现的偏好”等观点，以风险决策影响因素为突破口，综合运用实证和实验研究方法，探讨不确定性事项审计的风险决策框架，进而从决策环境、风险偏好和决策能力三大决策影响因素出发，探求公允价值分层计量环境下审计质量的提升路径。本项目基于认知心理学研究审计师个体主观特征与审计质量的关系，丰富了审计行为学的研究内容，对于不确定审计对象的审计质量研究具有重要的理论价值；对于会计师事务所选择执业培训和后续教育内容，合理规划、分配审计任务，有效选派审计师具有现实指导意义；同时，研究结论为相关部门制订和完善审计准则和会计事务所质量控制准则提供经验证据。

项目立足于风险决策的前景理论、“生态理性”学说和进化决策模型，在剖析不确定事项审计特征与过程的基础上，构建审计风险决策框架，从决策环境、风险偏好和决策能力三大决策影响因素入手，综合运用规范分析、实证研究和实验研究方法，探讨公允价值分层计量审计质量的提升路径。研究发现：（1）第二三层级公允价值计量金额与审计质量显著负相关；环境不确定性对第一层级公允价值计量的审计质量没有影响，但削弱了第二三层级公允价值计量的审计质量；审计师的审计决策与所处的决策环境越匹配，公允价值分层计量的审计质量越高。（2）审计师团队风险偏好对第一层次公允价值计量的审计质量没有影响，但削弱了第二三层次公允价值计量的审计质量；进一步考虑决策环境因素后发现，当审计师团队面临的工作压力较小、审计任期较长、具有行业专长时，团队风险偏好对第二三层次公允价值计量审计质量的削弱作用会有所缓解。（3）性别、年龄等风险偏好因素影响审计师决策能力对审计质量的促进作用；相对于性别、年龄等风险偏好因素，审计师的努力程度对公允价值分层计量审计质量的影响更大；审计师拥有资产评估经验，有助于提升公允价值分层计量的审计质量。（4）公允价值计量准则的施行有效降低了股价崩盘风险；相对于第一层级公允价值披露，第二三层级公允价值披露与公司未来股价崩盘风险更加显著负相关；高质量的内部控制和外部审计均可以强化公允价值分层披露对股价崩盘风险的抑制作用，而且两者对公允价值分层披露抑制股价崩盘风险的作用存在替代效应。（5）公允价值变动损益是形成会计-税收差异的重要原因，第一层级公允价值计量与会计-税收差异显著负相关，说明会计-税收差异在逐步缩小；第二三层级公允价值计量与会计-税收差异显著正相关，意味着盈余管理可能造成会计-税收差异的增大。基于独立审计的治理效应的研究发现，高质量审计能够有效抑制第二三层级公允价值计量与会计-税收差异之间的正相关性。