外商投资技术外溢与本土企业资源错配：测度、关联机制及量化估算

Under the new normal of slowing growth rate and severe trade friction, the old mode of economic growth is increasingly difficult to meet the new requirements of development. The effective introduction of high-quality foreign direct investments (FDI) and the optimization of resource allocation of domestic enterprises are crucial to promoting China's technological progress and industrial upgrading, and maintaining the healthy long-term economic development. No one has discussed this important relationship yet. At the city-industry level, this project focuses on the effects of FDI knowledge spillovers on of domestic enterprises’ resources misallocation and the underlying micro-level mechanisms between them. (1) We will establish rationalization indicators to explore the features and trends of FDI knowledge spillovers and its mechanisms in multiple dimensions. (2) We will build up a production function including R & D resources to estimate the severity and characteristics of the resource misallocation. (3) We will use data to empirically analyze the effect of FDI on correcting resource misallocation, and make further discussions by decomposing channels on basis of firm-level data. (4) We will use the counterfactual exercise to estimate the potential improvement of productivity under the optimal allocation of resource elements.

在经济增速减缓、外部贸易摩擦升级的新形势下，粗放型的增长模式越来越难以满足社会主义建设的需要。有针对性的引进高质量的外资，优化本土企业资源配置的结构，对推动我国技术进步与产业升级、保持经济长期健康发展意义重大。在过去的文献和实践中，尚未有学者研究两者之间的联系。本课题在更为细化的城市-行业层面，着重分析外商投资技术外溢对本土企业资源配置的影响及内在的微观机制，进而量化估算其经济效应并根据各地区的实际情况提出合理的政策建议。本课题将（1）多维度探讨外商投资的典型特征和变化趋势，利用微观大数据分解计算示范效应、竞争效应、前向关联效应和后向关联效应；（2）建立三要素生产函数，测算资本、劳动力与研发资源错配指数及特征；（3）将实证分析外商投资对优化各项资源使用效率的影响，综合研究比较各微观机制的作用大小；（4）用反事实论证法估算在各生产要素最优配置情况下，我国生产力的潜在增幅和现有改善程度。

在全面建设社会主义现代化国家的新征程上，对外开放进入更高水平，引资结构不断升级。如何更有针对性的利用学习外商投资带来的先进技术，坚定实施创新驱动发展战略，增强本国企业的核心竞争力，推动我国技术进步与产业升级，具有非常重要的意义。本项目通过构建外商投资技术外溢的多层次指标，探索其地区行业分布情况及动态演化规律。利用基于外商投资政策变化的双重差分模型建立Bartik工具变量，实证分析外商投资技术外溢对本土企业创新活动及生产率的影响。建立包括有研发投入要素的生产模型，从理论上对实证结果进行合理解释。最后，从定性与定量两个角度，通过反事实的方法量化评估外商投资技术外溢对我国本土企业的资源优化配置作用，并提出相应的政策建议。主要得到以下几个方面的结论：第一，外商投资流入较多的行业，本土公司的专利申请数量有着显著的增长，尤其是原本生产率较低的企业。第二，2001-2007年间我国研发资源配置不合理造成的生产率损失高达20.63%，而外商投资的进入又使得生产率平均每年改善了1.16%。第三，通过分解识别外商投资技术外溢的竞争效应、示范效应、前向关联效应和后向关联效应四大影响渠道，研究发现本土企业主要是从示范效应中获得了平均每年2.5%的生产率增长，而竞争效应起到了阻碍作用。本项目的研究成果已经部分发表在《经济研究》、Journal of Accounting and Public Policy、Review of International Economics等国内外知名期刊上，基本达到预定目标。