内部控制、税务激进及其经济后果：理论解释与经验证据

Internal control may reduce agency costs and has become an important means of strengthening investor protection around the world, but it is often ignored in existing tax aggressive research. Based on Chinese institutional background, this project plans to theoretically analyze and empirically test the effects of internal control on tax aggressiveness and its economic consequences, thereby, answer the following questions: First, since the relevant research shows that internal control can affect enterprise tax behavior, then how does internal control affect tax aggressiveness, and what about the specific paths? Second, can internal control evade the potential risks of tax aggressiveness and improve the relationship between tax aggressiveness and firm value? Third, can internal control play a positive role in the relationship between tax aggressiveness and the effects of tax incentive policy, avoid improper tax behaviors and prevent tax policy failure caused by tax aggressiveness? Answering the above questions contributes to further clarifying the economic consequences of internal control, enriching the theories of risk management and tax management, accumulating new knowledge about internal control, tax planning and tax resource allocation efficiency for the practical circle and regulators, and helps to provide empirical evidence and decision-making reference for guarding against firm risk, improving firm value, promoting the effects of tax incentive policy, as well as more comprehensively evaluating the implementation effects of internal control policies.

内部控制已成为世界各国加强投资者保护的重要手段，但现有关于税务激进的研究往往忽略了在降低代理成本中发挥重要作用的的内部控制机制。本项目拟基于中国制度背景，理论分析和实证检验内部控制对税务激进及其经济后果的影响，回答以下几个问题：第一，既然有关研究表明内部控制会影响企业税务行为，那么内部控制将如何影响企业税务激进，其具体作用路径如何？第二，内部控制能否规避税务激进的潜在风险，改善税务激进与企业价值间的关系？第三，内部控制能否在税务激进与税收激励政策效应关系中扮演积极角色，规避不当税务行为，防止税务激进导致的税收政策失灵？对上述问题的回答，有助于进一步厘清内部控制的经济后果，丰富风险管理、税收管理等理论，为实务界和监管机构在内部控制、税务筹划、税收资源配置效率等方面积累新的知识，为防范企业风险、提升企业价值、提升税收激励政策效应，以及更加全面地评价内部控制政策的实施效果提供经验证据和决策参考。

近年来各国监管机构对企业内部控制的关注引发了国内外学术界和实务界对内部控制的激烈讨论，支持与反对内部控制管制的呼声并存。尽管已有文献实证检验了内部控制经济后果的多种表现形式，但内部控制对公司税务激进及其经济后果的影响问题，却并未引起足够的关注。根据SOX和C-SOX，保证企业税收经营活动的效率和效果是内部控制应实现的重要目标。本项目立足中国制度背景，基于盈余管理等路径，理论分析和实证检验了内部控制、税务激进及其经济后果之间的内在联系。. 研究发现：第一，高质量的内部控制不仅可以抑制管理层的应计盈余管理行为，亦可抑制管理层的真实盈余管理行为；第二，向上的应计盈余管理活动和向上的真实盈余管理活动都会显著增加公司的实际税负，带来企业所得税成本的提高；第三，高质量内部控制可通过抑制向上的应计和真实盈余管理直接降低企业的实际税负，同时，内部控制也可通过提高企业的税收筹划能力来减小向上应计及真实盈余管理所导致的税收成本；第四，除了通过盈余管理路径作用于企业税务激进行为外，内部控制还可通过其他税收筹划路径作用于企业税务激进行为，弱的内部控制会直接降低企业税收筹划职能的有效性，同时也暗含企业财务运作的缺陷，意味着企业可用于税收筹划的资源受限，导致企业税收筹划能力的降低；第五，税务激进会显著弱化R&D税收优惠的政策效应，而外部法制环境的改善和企业内部控制水平的提高有助于缓解税务激进的这种负面影响，但外部法制环境对税收优惠政策效应的积极影响仅在企业内部控制水平较高时才显现。. 本项目的研究成果，对政府相关部门评估和推进企业内部控制、提升税收激励政策效应、防止税收政策失灵，对公司董事会、管理层、员工、投资者、债权人、客户等利益相关者改善税收治理、改进内部控制建设、理解内部控制在新兴市场和转轨经济中的复杂作用，均有一定的参考价值。