内生增长视角下中国对外直接投资的技术溢出及其传导机制研究

Under the background of OFDI’s rapid development and the innovation-driven transformation of China’s economic growth mode, this project studies OFDI’s technology spillover effect to the home country and its transmission mechanism. In theory: it introduces OFDI to expand the endogenous growth model and conducts general equilibrium analysis to explain the micro economic mechanism of using OFDI’s technology spillover to promote the home country’s economic growth, under the context of multi-agent interaction. In empirical research: first, it uses China’s panel data to verify the existence of OFDI’s technology spillover, and the impact of home country’s factors and host countries selection; second, it uses Network DEA to decompose the spillover process into three stages, namely technology R&D, technology transformation and economic growth, so as to compare the spillover effect in different industries and regions by calculating efficiency, and to find the constraints of spillover; third, it reveals OFDI’s technology transmission mechanism from both industries and regions, including transmission effect, path and impacting factors, based on input-output connection of industries and spatial correlation of provinces’ geography and economy. In policy optimization, this project proposes the thoughts and strategies to drive China’s overall technology progress and endogenous economic growth by OFDI’s technology spillover from dominant industries and advanced regions.

本课题在我国对外直接投资（OFDI）迅猛发展和经济增长方式向创新驱动转型的背景下，研究OFDI对母国的技术溢出效应及传导机制。在理论层面：引入OFDI扩展内生增长模型，并进行一般均衡分析，在多主体相互作用的环境下揭示OFDI通过技术溢出促进母国经济增长的微观机理。在实证层面：一是通过我国的面板数据验证OFDI技术溢出的存在性，以及母国因素和东道国选择的影响；二是利用网络DEA将溢出过程分解为技术研发、技术转化、经济增长三个阶段，通过测算效率值比较不同产业和省份的溢出效应强弱，并发现制约技术溢出的环节；三是从产业和区域两个维度揭示OFDI技术溢出的传导机制，包括传导效果、传导路径和影响因素，对产业的分析基于投入产出关联性，对区域的分析基于省际间地缘和经济的空间相关性。在政策层面，根据研究结论提出通过优势产业和先进地区OFDI的技术溢出带动全局性技术进步，进而实现内生经济增长的思路与对策。

本项目在我国对外直接投资（OFDI）迅猛发展和经济增长方式向创新驱动转型的背景下，研究OFDI对母国的技术溢出效应及产业和区域层面的影响机制，提出通过优化发展OFDI实现技术进步和经济高质量发展的政策选择。. 第一，在OFDI技术溢出的理论研究方面：引入OFDI扩展内生增长理论建立一般均衡模型，通过模型求解和稳态分析得到均衡增长路径，揭示了OFDI通过技术溢出促进母国经济增长的微观机理。. 第二，在OFDI技术溢出效果与影响因素的实证研究方面：基于DEA-Malmquist指数的研究发现，我国OFDI的技术溢出效应随着市场化程度的加深而增强；基于赫芬达尔指数和灰色关联分析的研究发现，投资东道国、行业和省际来源的多元化能够促进OFDI的技术溢出；基于“一带一路”沿线国家数据的研究发现，东道国金融市场开放和环境改善有利于提升OFDI产能合作效率。. 第三，在产业层面OFDI的技术溢出机制方面：基于OFDI扩展模型的产业TFP测算表明，我国应减少以采矿业为代表的重工业OFDI投入，通过解决资本投入冗余来提高产出效率；基于林业调研数据和典型案例的研究发现，我国林业OFDI对林产品进出口贸易具有促进作用，发展OFDI对我国林业产业实现技术升级具有战略意义。. 第四，在区域层面OFDI的技术溢出机制方面：基于SFA的研究发现，我国OFDI技术效率整体呈上升趋势并且区域间差异较大，提升金融发展水平对OFDI技术效率具有正向影响；基于空间杜宾模型的研究发现，OFDI在区域内和区域间都具有技术溢出效应，人力资本的吸收作用在区域内更显著，优先发展先进地区的OFDI可实现雁阵式技术进步。. 第五，在OFDI技术溢出与绿色经济增长方面：基于我国省际面板数据的研究发现，OFDI通过技术溢出渠道降低碳排放量并提高碳排放效率，但金融集聚的影响不显著；基于900家重污染行业上市企业微观数据的研究发现，环境规制与技术进步对企业利润的交互影响存在门限效应，从相互促进向彼此削弱转化。