中国外资进入自由化、创新驱动与制造业企业转型升级研究

Based on the “Catalogue for the Guidance of Foreign Investment Industries”, this project will evaluate the effectiveness of foreign investment liberalization in China systematically by constructing the index of foreign investment liberalization from the perspective of foreign policy changes. In theory, this project aims to build an analytical framework of the internal relations among foreign investment liberalization, innovation-driven and firm transformation and upgrading by proposing a comprehensive theories of international direct investment, industrial economy and the global value chain. In the empirical, three main parts are included: (1) taking the substantial relax of foreign investment barriers—which is induced by the revision of “Catalogue for the Guidance of Foreign Investment Industries” conducted by the Chinese government in 2002—as a quasi-natural experiment, we evaluate the causal effects of foreign investment liberalization on firm innovation and firm upgrading by using difference-in-difference (DID) method; (2) comparing the differential effect and relative effectiveness between Ⅰ-type foreign investment liberalization (i.e., the foreign investment policy changes from the prohibited category or the restricted category to the permitted category) and Ⅱ-type foreign investment liberalization (i.e., the foreign investment policy changes from the permitted category to the supported category); (3) discussing how innovation-driven affects firm upgrading, and identifying whether innovation-driven is an important channel through which foreign investment liberalization affects firm upgrading. All in all, this project will provide a novel research approach for accurately evaluating the effectiveness of China’s foreign investment policy, and may also provide decision-making reference for the transformation and upgrading of enterprises, the implement of the innovation-driven strategy, as well as the dynamic adjustment of foreign investment policy.

本课题拟利用《外商投资产业指导目录》构造外资进入自由化指标，从外资政策变动这一新颖的视角系统评估中国外资进入自由化的成效。在理论上，本课题拟综合国际直接投资、产业经济与全球价值链理论，构建外资进入自由化、创新驱动与企业转型升级之间内在联系的分析框架。在实证上，本课题：①将以中国政府2002年对《目录》的修订所引致的大幅度外资进入壁垒放松作为准自然实验，采用倍差法评估外资进入自由化对企业创新与企业升级的因果效应；②比较研究Ⅰ类外资进入自由化（即外资政策由禁止或限制变动为允许外资进入）与Ⅱ类外资进入自由化（即外资政策由允许变动为鼓励外资进入）的差异性影响和相对有效性；③探讨创新驱动如何影响企业升级，并识别创新驱动是否是外资进入自由化影响企业升级的渠道。本课题将为准确评估中国引进外资政策的成效提供新颖的研究思路，同时为促进企业转型升级、有效实施创新驱动战略与外资政策动态调整提供决策参考。

中国政府在2002年对《外商投资产业指导目录》进行了修订，将之前受到限制和禁止的行业（或产品）调整为允许和鼓励的范围，为外资进入中国市场提供了更加透明和宽松的政策环境。本课题以此为背景，从理论和实证层面系统地研究了外资进入自由化、创新驱动与企业转型升级的关系。在研究策略上，本课题以2002年《外商投资产业指导目录》修订所引致的大幅度外资进入壁垒放松作为准自然实验，采用倍差法评估外资进入自由化对企业创新与企业升级的因果效应。在外资进入自由化对企业创新的影响方面，我们发现外资进入自由化不仅显著提高了创新程度，而且还有利于延长企业的创新持续时间，同时知识产权保护强化了外资进入自由化的创新效应。.此外，本课题从企业生产率、出口国内附加值（DVAR）、产能利用率等多个视角刻画企业转型升级，并在此基础上深入研究了外资进入自由化对企业转型升级的影响，结果表明：（1）外资进入自由化对本土企业生产率产生了一定的负向溢出效应，但通过资源再配置效应显著提升了制造业总体生产率水平；（2）外资进入的水平溢出渠道降低了企业出口DVAR，但通过前、后向关联渠道提高了企业出口DVAR，外资进入自由化总体上促进了企业出口升级；（3）外资进入自由化有效提升了同行业企业的产能利用率，另外还通过资源再配置渠道促进了制造业总体产能利用率的增长；（4）Ⅰ类外资进入自由化与Ⅱ类外资进入自由化对企业升级的影响存在显著差异；（5）研发创新显著促进了企业升级，并且它是外资进入自由化推动企业升级的重要渠道。.本课题研究具有重要的学术价值和应用价值，一方面为准确评估中国引进外资政策的成效提供新颖的研究思路，另一方面为促进企业转型升级、有效实施创新驱动战略与外资政策动态调整提供了决策参考。本课题研究取得了丰硕的学术成果，已在在国内外重要期刊发表学术论文24篇，其中SSCI期刊论文3篇，CSSCI期刊论文21篇。在发表的CSSCI期刊论文中，《经济研究》2篇、《管理世界》1篇、《经济学（季刊）》2篇、《世界经济》5篇、《金融研究》2篇。