基于大数据的消费金融信用风险计量与管理

AS economic structural adjustment be going on,consumption becomes the primary driving force for stimulating the economy. Finance play a key role in the allocation of resources and in the expansion of domestic demand. However， because of our consumer habits, protection mechanisms and credit control mechanism, a series of economic policies on expansion of domestic demand obtain little success. Due to the lag of study on consumer decsion-making and credit risk, previous study found that it is urgent necessary to delve into the consumer decision-making mechanism and the credit constraint mechanisms on consumer feedback for consumer financial decisions and credit risk. From the point of consumer behavior, risk aversion, the structure of assets and the payment structure, by using statistical analysis and screening influencing factors, we intend to establish RDEU consumer decision-making model and credit risk measurement VAR models to explore consumer financial decisions and risk control mechanisms. And also consumer finance economic promotion mechanism to reveal the credit risk control ofconsumer feedback mechanisms will be elaborated. Basing on the long-term effectiveness and multiple-game theory,we try to explore personal letter the construction of the levy system, seeking a creditrisk is controllable and promote a dynamic equilibrium between the consumer and law. Which will have very important meaning for the scientific value of the theoretical significance and practical application level for risk management, consumer finance and building the integrity of social good idea.

经济结构调整的当前，消费成为拉动经济的首要驱动力，金融在资源配置和扩大内需中发挥关键作用。鉴于我国居民消费习惯，以及社会保障机制和信用控制机制的欠缺，一系列宏观经济政策对扩大内需收效甚微。前期初步调查研究发现，消费金融决策和信用风险研究相对滞后，急需深入探究消费金融决策机制和信用约束机制对消费的反馈机理。项目组拟从消费者的行为习惯、风险偏好、资产负债结构和支付结构等角度，通过对消费金融大数据进行多元统计分析，筛选影响因子，建立消费决策RDEU模型和信用风险计量VaR模型；探索消费金融的决策机制和风险控制机制，阐述消费金融对经济的促进原理，揭示信用风险控制对消费的反馈机理；在长久效用和多次博弈的基础上，探究个人信征体系的构建模式和实现模式，以期寻求信用风险可控与促进消费之间动态均衡的规律。这将对信用风险管理、消费金融和构建诚信社会提供理论依据，在理论探索和实际应用层面上都具有十分重要的意义。

在当今互联网技术高速发展的数字经济和信用经济时代，互联网消费金融势将取代传统的消费、交易和金融模式，在新的经济模式下，信用风险的管理必须基于新的交易机制和机理下进行，信用交易的安全和信用价值的重要性凸显，从而对互联网金融、消费金融信用的研究将有十分重要的意义。本项目在后期研究过程中略微调整了模糊经济下RDEU的框架，主要研究内容包括互联网金融理论、供应链博弈机制、P2P融资模式选择、P2P融资平台信用风险评价体系、消费金融信用风险计量与管理、基于大数据的数字资产的价值评估等方面的内容。在研究过程中归纳整理并出版了《互联网金融概论》教材一部；对供应链问题买方势力情况下探索博弈机理，等到均衡解和信用交易的控制方法；对中小微企业的互联网金融的融资模式探讨，得出融资模式选择重要影响因素，对融资渠道、成本、模式等给出新的理论建议和支持；对互联网金融中的P2P模式，从三个角度研讨了信用风险的计量指标体系，并通过数据实证了理论结论，从监管者、融资者，投资者等角度对平台风险进行评估，给出信用风险的评价指标体系；基于大数据构建了互联网企业的数字资产报表，在企业价值评估中，初步突破了原有的三大财务报表的“考古”的滞后尴尬，给出三维四级的层次指标，并通过实证验证了其与自由现金流的强相关性，也验证了其对企业价值评估的前瞻性和科学性。总之，课题研究取得了一部分阶段性的成果，为相关行业和领域的研究提供依据和借鉴，有一定的理论意义和实践意义，但是由于能力问题课题成果、研究思路与原来设想的还是有一定的差距，我们会继续努力，项目结题以后我们会继续进行研究，以期拓展深入探讨问题，得到更深入更系统的研究成果的，并尽量应用行业领域中。