企业技术创新效率视角下我国研发财税政策的激励作用、调节效应与政策优化研究

Under the background of the high-quality transition of innovation development in China, the incentive effect of R&D fiscal and tax policies in China require the in-depth research from the new perspective to support the effectiveness and accuracy of policy implementation. For that, different with the independent perspective on input, output or outcome, this project researches the incentive effect and moderating effect of three typical R&D fiscal and tax policies from the view of enterprise's technological innovation efficiency composed of R&D efficiency and transformation efficiency. It focus on four aspects. Firstly, the project will construct a logical framework of the incentive effect of R&D fiscal and tax policy oriented to innovation efficiency and clarify the operation mechanism of the R&D fiscal and tax policy on the innovation efficiency. Secondly, this project will use Production Frontier model、Counterfactual Analysis and other methods to study the differences and interaction effects of typical R&D fiscal and tax policies from the perspective of innovation efficiency and inefficiency. Thirdly, this project examines the moderating effect of the enterprise's internal characteristics and external policies on the incentive effects of R&D fiscal and tax policies from the perspective of innovation efficiency and inefficiency. Finally, starting from the issue of restricting the effectiveness and accuracy of China's R&D fiscal and tax policies, we propose an optimal path for R&D fiscal and tax policies from the perspective of innovation efficiency. This project is conducive to enrich the research perspective of the effects of R&D fiscal and tax policies, which is to lay the foundation for guiding our government to design R&D fiscal and tax policies from the perspective of efficiency.

在我国创新发展向高质量阶段转型背景下，需要从新的视角深度研究我国现行研发财税政策的激励作用，支撑政策实施的有效性和精准性。为此，本项目改变从投入或产出及收益的独立视角思考，从它们关联的企业技术创新效率（研发效率和转化效率）视角研究我国三种典型研发财税政策的激励作用与调节效应。聚焦四方面的研究内容：首先，构建效率视角的研发财税政策作用的逻辑分析框架，从理论上阐明研发财税政策对创新效率的作用机理；其次，综合运用生产前沿模型、反事实分析等多种方法，从创新效率和无效视角考查典型研发财税政策激励作用的差异和叠加特征；再次，从创新效率和无效视角考查分析企业内部特征与外部政策环境对研发财税政策作用的调节效应。最后，从制约我国研发财税政策有效性和精准性问题出发，提出创新效率视角下研发财税政策的优化路径。本项目研究有利于丰富研发财税政策效果的研究视角，试图为引导我国政府从效率视角设计研发财税政策铺设基础。

在我国创新发展向高质量阶段转型背景下，需要从新的视角深度研究我国现行研发财税政策的激励作用，支撑政策实施的有效性和精准性。为此，本项目改变从投入或产出及收益的独立视角思考，从它们关联的企业技术创新过程及其效率视角研究我国典型研发财税政策的激励作用与调节效应。.本项目聚焦四方面的研究内容：首先，构建了研发财税政策作用的逻辑分析框架，借助税理与公司财务理论将政策组合的分析理念纳入现有关于研发财税政策的研究分析框架，在考虑政策间相互影响的基础上，分别从微观企业及中观省域层面展开实证研究，探究了税收优惠政策及其组合对企业R&D活动的激励效果；研究发现，相比单一政策，多项政策的组合在激励企业研发活动的投入和产出时会相互干扰，造成政策激励效果的损失。其次，综合运用生产前沿模型、反事实分析等多种方法，从创新效率和无效视角考查典型研发财税政策激励作用的差异和叠加特征，并同时对比探究了风险投资等其他资金来源的作用效果；研究发现，不同的外部创新融资方式虽然都会对企业的创新进程产生影响，但是其影响程度存在差异。相对研发补贴政策，税收类政策对高技术企业的研发激励效果更好；从创新过程看，补贴往往对创新过程的前端更加有效，而风险投资则更多地关注创新过程的后端。再次，考查分析企业内部特征与外部政策环境对研发财税政策作用的调节效应，包括对企业的所有权结构、委托代理关系、区域间政策及创新活动的空间关联等影响因素进行探讨归纳；研究发现相对大中型企业而言，财税政策对小微企业的整个创新过程产生的积极影响更加显著。在考虑财税政策与创新活动的空间关联关系时，税收政策对研发投入及产出表现的显著的正向影响较未考虑空间关联性时明显减弱。最后，从制约我国研发财税政策有效性和精准性问题出发，提出创新效率视角下研发财税政策的优化路径。.本项目研究有利于丰富研发财税政策效果的研究视角，试图为引导我国政府从效率视角设计研发财税政策铺设基础。