半参数全局向量自回归模型的理论研究及其应用

Global vector autoregression model and semi-parametric regression model are the advanced research in econometrics. Combining these two models, this project focus on the theory of estimating the semi-parametric global vector autoregression, semi-parametric grouping global vector autoregression, semi-parametric structural global vector autoregression and semi-parametric structural grouping global vector autoregression. This study would show the methods to estimate these four models and the large sample properties (including consistency and asymptotic distribution) of the estimation of both the parameters component and the non-parameters component, and finally obtain their convergence rate. Besides, derivation and estimation of (generalized) impulse response function and variance decomposition of the four models are also the main content. This study would prove the consistency and asymptotic normal distribution of the (generalized) impulse response function estimation, as well as the consistency of the variance decomposition. Economic phenomena among countries, regions, industries and microcosmic individuals having the correlation in both cross-section and time，the theoretical research of this project is very important for empirical studies in these areas. As for the application, the results can be used in the research on linkage effects of BRIC stock markets, intrinsical linkage and external shocks of carbon emissions, FDI and industrial growth in various regions, and the research on intrinsical linkage and external shocks of the investment in the eight sectors, and so on.

全局向量自回归模型和半参数回归模型及其方法是当前计量经济学领域的前沿研究内容。本项目将两者结合，研究半参数全局向量自回归模型、半参数分组全局向量自回归模型、半参数结构全局向量自回归模型和半参数分组结构全局向量自回归模型的估计理论，提出模型的估计方法，并证明参数分量估计和非参数分量估计的大样本性质(包括一致性和渐近分布)并获得它们的收敛速度。还研究四种模型(广义)脉冲响应函数和方差分解的推导和估计，证明(广义)脉冲响应函数估计的一致性和渐近正态分布性以及方差分解估计的一致性。国家之间、区域之间、行业之间及微观个体之间众多领域中的经济现象都具有横截面和时间上的相关性，本项目的理论研究对这些领域的实证研究十分重要。在应用方面，本项目研究金砖四国股市联动效应研究；我国各地区碳排放、FDI及工业经济增长的内在联系及外部冲击研究；我国八大行业投资的内在联系与外部冲击研究等。

全局向量自回归模型和半参数回归模型及其方法是当前计量经济学领域的前沿研究内容。本项目将两者结合，研究半参数全局向量自回归模型、半参数分组全局向量自回归模型、半参数结构全局向量自回归模型和半参数分组结构全局向量自回归模型的估计理论，提出模型的估计方法，并证明参数分量估计和非参数分量估计的大样本性质(包括一致性和渐近分布)并获得它们的收敛速度。还研究四种模型(广义)脉冲响应函数和方差分解的推导和估计，证明(广义)脉冲响应函数估计的一致性和渐近正态分布性以及方差分解估计的一致性。应用本项目的理论研究对国家之间、区域之间及行业之间众多领域中的经济现象都具有横截面和时间上的相关性问题进效率研究，具体应用包括区域性货币政策空间传递效应的研究、外部环境对高能耗产业的影响研究、通信信息技术对区域间知识溢出影响的实证研究等。