基于产业政策视角的中国新兴产业震荡触发机制及其影响效应研究

With the rapid development of emerging industries in China, many areas have made outstanding achievements. However, the shakeouts are so severe in some industries such as photovoltaic industry, wind power industry and LED industry that even damage the development of society and economy. Which factors trigger the shakeouts in emerging industries？What kind of impact would the industry shakeouts have？Around these questions, this project will start from reviewing the literatures which study on the subject of industry shakeouts, and figure out what kinds of factors could trigger the industry shakeouts. Secondly, based on the stylized factors, we will summarize the unique features of the industry shakeouts happened in China, and then build a mathematical model to analyze the mechanism of industry shakeouts. Farther, we will use the computable model to simulate the procession of industry shakeouts and test the hypothesis that industry policies could trigger the shakeouts. Finally, we will empirical study the firm dynamics, the evolution of market structure and the aggregate economic fluctuations under the influence of industry shakeouts. Based on the research conclusions, some suggestions will be made in order to help the firms which are in the trouble of making progress.

在中国新兴产业发展初期，光伏、风电、LED等产业就出现了较为明显的产业震荡现象，大批企业倒闭死亡，产能严重过剩，给社会和经济发展带来伤害，引起政府和学界的广泛关注。是什么原因导致中国新兴产业震荡？产业震荡造成怎样的影响？围绕这些问题，本项目首先，梳理产业震荡的研究脉络，厘清可能触发产业震荡的各类因素及相关理论解释。其次，通过归纳典型事实，提炼中国新兴产业震荡的独特特征。在此基础上，构建数理模型分析中国新兴产业震荡的发生机制，提出产业政策触发新兴产业震荡的理论假设，并采用可计算试验方法对该假设是否成立进行仿真模拟和检验。最后，本项目实证研究产业震荡影响下的企业微观动态、市场结构演化与经济总体波动。根据研究结论对设计和制定新兴产业政策以指导建议，从而帮助处于困境中的企业渡过难关，获得长期生存空间。

伴随着世界经济全球化的快速发展和产业竞争的日趋国际化，中国新兴产业发展所面临的问题愈加明显和突出。这即表现为产业技术创新之争，又表现为产业极不确定的市场环境，还表现在愈发严重的产业震荡问题。产业震荡是传统产业组织研究的困惑点。按照传统理论观点，企业进入退出是依照技术创新或关于成本、需求的信息做出的。然而，在产业震荡中，不但净进入企业数量几乎完全逆转，甚至有时这种逆转会发生在需求或技术得到确定之前。产业震荡难以用传统理论观点加以解释和分析，需要以创新性的观点和视角分析现象背后的发生机制。本项目旨在通过对中国新兴产业震荡现象的观察，探究现象背后的产业震荡理论渊源，分析触发中国新兴产业震荡的关键因素，揭示产业震荡发生机制及造成的影响，由此提出可行的应对策略。.根据上述研究目标，本项目有序展开各项研究工作，并取得一系列研究成果，得出如下主要结论：第一，通过构建一个具有强化学习的多主体计算模型，研究得出由于企业间的成本异质性，在强化学习过程中企业的产能调整信念产生分化，那些在早期通过调整产能实现扩张的企业逐渐占领了市场主导地位，而多数相对高成本、倾向于不调整产能的企业最终淘汰出局，引发产业震荡波动。政府补贴将企业数量维持在了一个较高水平，但是一旦取消补贴，企业数量马上出现下降，从而表现出无论哪种补贴方式都延长了产业震荡的持续时间，提高了震荡幅度。第二，中国新兴产业出现的震荡现象既有一般性，也表现出特殊性，在中国新兴产业发展过程中，供给侧的产业政策数量明显多于需求侧的激励政策。受此影响，企业在制定进入决策时，表现出 “羊群行为”特征，盲目跟风投资，造成产业震荡波动。第三，在产业政策制定过程中，既要顺应新兴产业发展趋势，实现产业政策与产业演化动态匹配，又要采取多项措施降低产业震荡负面影响。在防止产业震荡造成产业活力下降的同时，加快淘汰低端落后企业，以实现资源的有效利用。