存款保险制度内生演化机制与银行风险承担行为规制研究

China's banking industry, which has undergone the reform of the deposit insurance system, faces the challenge of the bank risk-taking behavior regulation under the new system. As a matter of fact, there are still many countries encountering banking crises, whether using explicit or implicit deposit insurance. But few scholars pay attention to the endogenous choice mechanism of government regulators on deposit insurance system. Thus, there is lack of research on the different characteristics of bank risk-taking behavior under different deposit insurance systems. With the using of theoretical modeling and econometric research paradigms, the project wants to study on the endogenous evolution mechanism of deposit insurance system and the corresponding bank risk-taking behavior regulation. It means a lot to the stability of China's banking industry. To be specific, the project will focus on two major problems: First, with the introduction of regulatory capacity and market structure, the project will establish a "government - bank" dynamic game model under the deposit insurance to answer the question that what the deposit insurance system endogenous evolution mechanism and the corresponding bank risk-taking behavior regulation are. Second, based on cross-country data and empirical study, the project wants to answer whether the deposit insurance endogenous evolution mechanism exists in real life, and whether the bank risk-taking behavior regulation strategy is reasonable. The research of this project will extend the theoretical research framework of bank risk regulation under the deposit insurance system, and will play an important role in the current deepening reform of banking industry in China as well.

经历存款保险制度改革的中国银行业面临新制度下合理规制银行风险承担行为的挑战。现实中，不论施行显性还是隐性存款保险均有国家遭遇银行危机，但是鲜有学者关注政府监管者存款保险的内生选择机制，因而缺乏对不同存款保险下银行风险承担行为特点的研究。本项目利用理论建模和经济计量两种研究范式，对存款保险制度内生演化机制及相应银行风险承担行为规制进行研究，对维护中国银行业稳定具有重大意义。具体而言，本项目主要研究两大问题：第一，引入监管能力和市场结构两个因素，建立存款保险下的“政府—银行”动态博弈模型，回答存款保险制度内生演化机制及相应银行风险承担行为规制的策略是什么；第二，基于跨国数据的计量分析，回答在现实中本项目所发现的存款保险内生演化机制是否存在，以及银行风险承担行为规制策略是否合理。本项目的研究扩展了存款保险制度下银行风险规制的理论研究框架，对中国现阶段稳中求进的深化银行领域改革具有重要的启示作用。

银行业稳定关系到我国防范化解重大风险攻坚战的成败，而经历存款保险制度改革的中国银行业面临新制度下合理规制银行风险承担行为的挑战。在现实中，不论施行显性还是隐性存款保险均有国家遭遇银行危机，但是鲜有学者关注政府监管者存款保险的内生选择机制，因而缺乏对不同存款保险下银行风险承担行为特点的研究。.基于此，本项目利用理论建模和经济计量两种研究范式，开展了以下研究：一、显性存款保险制度演进内生机制识别与验证；二、显性存款保险制度下银行风险承担行为特征识别与验证；三、银行极端风险行为识别和金融危机中显性存款保险制度对政府银行规制行为有效性影响。.通过监管者-银行动态博弈模型构建，我们发现：（1）政府监管能力存在临界值，是显性存款保险制度内生演进的决定性因素。当政府能力值高于临界值时，显性存款保险制度是最优制度选择。进而基于模型我们得到一些列定理，证明显性存款保险制度下，（2）政府监管能力与银行竞争程度对银行的风险承担行为具有负交互作用；（3）高水平的银行业竞争是银行承担极端风险的原因。.利用跨国数据进行实证分析表明：（1）政府监管能力是显性存款保险制度施行的决定性因素，一标准差监管能力的提升使显性存款保险制度实施改革发生的风险比率提高4.88。显性存款保险制度下，（2）监管能力和市场竞争对于银行风险的交互作用为负；（3）竞争程度一标准差的下降会导致银行业危机发生的概率下降4.6%；（4）金融危机时期，显性存款保险制度有助于严格资产规制有效降低银行业风险。依托本项目，目前已经正式发表或被录用在Emerging Markets Review, International Review of Economics and Finance, Finance Research Letters 等SSCI索引期刊7篇，培养硕士生2名。.本课题为存款保险制度的内生演化提供理论基础，为我国系统掌握显性存款保险制度下的银行风险承担行为特征以及银行治理理论机制等提供新的视角，有助于政府对显性存款保险制度下的银行业竞争、银行资本监管强度等监管手段进行合理设计，为打赢防范化解重大风险攻坚战提供参考。