集成互联网文本信息的国际原油价格波动预测新方法研究

A new methodology of analyzing and forecasting high-frequent crude oil price fluctuations which integrates internet text information is proposed in this project, aiming to improve forecasting performances of crude oil prices and provide scientific methods for the formulation and adjustment of China's energy policies. 1) Starting from exploring impact mechanisms of internet data to crude oil prices, market information in Internet texts are analyzed; 2) Based on text mining and deep learning techniques, a framework of internet text mining are developed, as well as an indicator system of internet text indexes; 3) Based on multi-structural data including internet text indicators, high-frequent crude oil future prices, high-frequent financial market data and macro-economic indicators, new forecasting models of prices and fluctuations are established. Furthermore, a new integrating methodology of crude oil prices and volatility forecasting is proposed. The research achievements of this project will enrich the methodology of economic forecasting and analysis, as well as improve the research and development of the field, which are of great significance in both theoretical and practical aspects.

本项目拟构建一套集成互联网文本信息的高频原油价格波动分析与预测的新方法，进一步提高对原油价格分析与预测的准确性，为我国能源政策的制定与调整提供科学的依据和方法。1)从分析互联网数据对原油价格的影响机制入手，系统分析和挖掘互联网文本中的各类市场信息；2)基于文本挖掘技术和深度学习技术，构建互联网文本信息挖掘和分析框架，构造一系列互联网文本指数和指标体系；3)基于互联网文本指数、高频原油期货数据、高频金融市场数据和宏观经济统计数据等多种数据类型，构建新的价格及波动率预测模型，发展一套新的综合集成的原油价格和波动率预测方法。本项目的研究成果将进一步丰富经济预测与分析方法，推动该学科的研究与发展，具有重要的理论意义和应用价值。

原油期货市场作为全球大宗商品的重要组成部分，已成为政府及企业等部门规避风险和资产投资的重要工具。我国多年来的高速经济增长导致对原油的需求逐日上升，对进口原油的依赖程度也随之提高，承受的风险也随之变大。国际原油价格波动和预测的相关研究为国民经济各部门的管理决策和风险管控提供了参考和依据，具有重要的理论意义和实践意义。.本项目构建了一套新的综合集成的高频原油价格波动分析与预测方法，进一步提高对原油价格分析与预测的准确性，为我国能源政策的制定与调整提供科学的依据和方法。研究内容主要包括：1）互联网市场信息分类和影响机理研究；2）构建互联网文本信息挖掘和集成分析框架；3）构建多数据来源和类型的原油期货价格和波动率综合集成预测方法。.本项目的研究表明：1）投资者从新闻媒体获知新的信息并进行处理，反馈于投资策略上，市场中大量的投资者进行投资策略的调整后，对市场价格产生压力并发生价格的变动。2）本研究构造了自适应化的互联网文本指数和“话题-事件-情感”多维指标体系，使互联网数据中的关键信息能够与价格和波动模型相集成。3）本研究中基于多源数据的集成预测模型的实证研究表明，集成互联网文本指标的混频预测模型在多个实验情形下优于单频度的基准模型，其预测精度的提高具有统计显著性和数据稳健性。.本项目的研究成果将进一步丰富经济预测与分析方法，推动该学科的研究与发展，具有重要的理论意义和现实意义。本项目的集成预测方法具有较好的应用价值，目前已应用于不同类型的金融市场或宏观经济数据的预测与分析，并服务于多个国家部委的决策实践，取得了优越的预测效果。