基于非线性相互预测的金融危机传染机制研究

二十世纪九十年代以来，金融危机频繁发生，金融危机的传染性也日益显著。研究多个经济市场间的危机传染效应从而及时采取措施防范传染的进一步扩散，对维护一国经济安全、乃至全球经济金融体系的稳定都具有重要意义。由于金融危机传染的渠道众多，金融危机的传染具有显著的非线性特征。以往主要基于线性研究的方法，对解决金融危机传染性的问题存在着一定局限。本课题尝试使用国际前沿的非线性相互依赖性分析方法来刻画金融危机的传染性。该方法基于多重时间序列的非线性相互预测算法，可再现金融危机传染的动态效应，能更好地研究金融危机传染的非线性动力学特性。通过分析金融危机之前和期间各国各市场间非线性相互依赖性的变动，寻找金融危机传染的证据，以及广义同步市场的存在性。比较研究非线性相互预测方法与现有研究方法在金融危机传染上的应用效果，分析其优劣性。本课题的研究成果可以为金融市场危机预警系统的建立提供重要的工具及相应的政策性建议。