基于村庄选举和宗族相结合视角的农户投资融资行为研究

The formal financial institutions in rural China has been developed slowly, informal finance has a wide range of soils, but also inevitably been crown on charges of "disrupting financial order". In this context, the investment and finance behaviors of rural households thus has important significance in understanding the status quo of China's rural credit and its future development, as well as the deepening of the reform of the rural financial system. Based on the lineage groups in traditional rural society and the formal institution of the modern village elections, this project is planned to explore the investment and finance behaviors from the perspective of the combination of formal and informal institutions. Specifically, this project firstly sets up a theoretical model to analyze the mechanism of lineage-based networks on the household investment and finance behaviors, and then use a unique panel data set to test the role of lineage networks that has played in investment and finance behaviors. In addition, combined with the village elections, the project explores the interaction between democratic elections and lineages. Correspondingly, we define a "political association network" for household itself to test its effects on household investment and finance behaviors within a village, and a "formal and informal authority coupling" for the village as a whole to analyze empirically the difference of household investment and finance behaviors among villages. The project not only helps us to understand the interaction between traditional lineage groups and modern electoral system, but also provides a useful reference for China's rural financial system reform.

一直以来我国立足于服务"三农"的正规金融机构发展比较缓慢，非正规金融虽有广泛的土壤但也难免冠上"扰乱金融秩序"的罪名。在此背景下，研究农户的投资融资行为对于理解中国农村信贷的现状与未来发展、以及深化农村金融体系改革有着重要的意义。本项目计划以传统乡土社会的宗族为切入点，考虑现代村庄选举的制度背景，探究正式与非正式制度结合下农户的投资融资行为。首先构建理论模型，分析以宗族为基础的农村社会网络在农户投资融资行为中的作用机制，并基于中国农村独特的跟踪调研数据，检验宗族网络在投资融资中的作用；然后结合村庄选举，探索民主选举与宗族的交互影响，并从农户个体的"政治关联网络"和村庄整体的"正式与非正式权威的耦合"两个层面，分别对村庄内部和村庄之间农户投资融资行为的差异进行实证检验。本项目的开展，不仅有助于理解传统宗族组织与现代选举制度之间的互动关系，也为发展适合中国农村的金融体系改革提供有益参考。

项目组按照计划完成了项目组预期目标，并在论文发表、学术会议、科研获奖、人才培养等方面取得了较好的成果。在本项目基金的支持下，截止2017年1月，课题组已在国家自然科学基金委认定的管理科学重要期刊上发表论文5篇，发表杂志分别为《管理世界》（1篇），《金融研究》（2篇），《经济学（季刊）》（1篇）、《浙江社会科学》（1篇）。项目组形成英文工作论文1篇，目前已投往国际SSCI A类期刊“Journal of the European Economic Association”。在学术会议方面，项目组负责人郭云南参加国内会议4人次，在会议上报告了课题研究相关成果。在成果转化及科研获奖方面，项目组的部分研究成果被《中国人民大学报刊复印资料》转载，部分前期成果在本项目研究期间荣获“中国农村发展研究奖”论文提名奖2项，取得了较好的社会影响。在人才培养方面，项目组培养硕士研究生4名。. 本项目的研究时间为2014年1月至2016年12月。项目采用农业部农村经济研究中心“农村固定观察点调查”和北京大学国家发展研究院“村庄选举调查”的家户数据，从理论和实证上考察正式制度和非正式制度结合下的农户投资融资行为。在项目执行中，项目组围绕村庄选举的正式制度和宗族网络的非正式制度的双重视角，分析影响农户投资融资行为的交互作用，包括基础研究和重点研究两部分。具体而言：（1）宗族网络对农户投资融资行为的影响，这是课题研究的基础内容。项目组主要考察了宗族网络在农户融资、创业行为以及家庭收入分配等方面的影响，以及对现有社会网络文献的综述，相关成果3篇发表于《管理世界》、《金融研究》等国内顶尖刊物；（2）在此基础上，项目组重点开展了宗族网络与正式制度（如村庄选举）对农户投资融资行为的交互作用研究，这是课题研究的重点内容。项目组主要考察了选举产生的村主任来自村庄中的第一大姓，对村庄的公共品供给、收入分配以及农民创业行为的影响，相关成果2篇分别发表于国内顶尖刊物《金融研究》和《经济学（季刊）》。